VISCOFAN, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020
Estado Consolidado de Situación Financiera
Periodo | |||
(Miles de euros) | Notas | 2020 | 2019 |
Activos intangibles distintos del fondo de comercio | 5.1 | 16.630 | 16.964 |
Fondo de comercio | 5.2 | 2.638 | 2.671 |
Inmovilizado material | 6 | 459.548 | 494.994 |
Activos por derecho de uso | 7.1 | 15.745 | 19.332 |
Otros activos financieros no corrientes | 10 | 1.940 | 2.376 |
Derivados no corrientes | 17 | 326 | 96 |
Activos por impuestos diferidos | 18 | 26.966 | 28.432 |
Activos No Corrientes | 523.793 | 564.865 | |
Existencias corrientes | 8 | 273.193 | 277.390 |
Cuentas comerciales y otras cuentas a cobrar corrientes | 9 | 185.143 | 186.279 |
Activos por impuesto corriente, corriente | 18 | 765 | 1.522 |
Otros activos financieros corrientes | 10 | 840 | 815 |
Derivados corrientes | 17 | 4.708 | 2.768 |
Efectivo y equivalentes | 11 | 51.990 | 51.370 |
Activos Corrientes | 516.639 | 520.144 | |
Total Activos | 1.040.432 | 1.085.009 |
Estado Consolidado de Situación Financiera
Periodo | |||
(Miles de euros) | Notas | 2020 | 2019 |
Capital emitido | 12.1 | 32.550 | 32.550 |
Prima de emisión | 12.2 | 12 | 12 |
Otras reservas | 12.3 | 651.076 | 681.179 |
Acciones Propias | 12.4 | -6.031 | -6.487 |
Resultado del ejercicio | 122.513 | 105.577 | |
Dividendo a cuenta | 12.6 | -64.905 | -30.127 |
Ajustes por cambio de valor | 12.5 | 1.031 | 1.662 |
Patrimonio atribuido a la Sociedad Dominante | 736.246 | 784.366 | |
Participaciones no dominantes | - | - | |
Patrimonio Neto | 736.246 | 784.366 | |
Subvenciones | 13 | 1.189 | 1.551 |
Provisiones no corrientes por retribuciones a los empleados | 14.1 | 37.871 | 33.294 |
Otras provisiones no corrientes | 14.2 | 649 | 308 |
Pasivos financieros no corrientes | 16 | 48.244 | 71.909 |
Deudas a L.P. por activos por derecho de uso | 7.2 | 11.229 | 14.392 |
Derivados no corrientes | 17 | 107 | - |
Pasivos por impuestos diferidos | 18 | 19.274 | 23.669 |
Pasivos No Corrientes | 118.563 | 145.123 | |
Pasivos financieros corrientes | 16 | 71.347 | 50.428 |
Deudas a C.P. por activos por derecho de uso | 7.2 | 4.456 | 4.903 |
Derivados corrientes | 17 | 2.159 | 125 |
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | 15 | 87.374 | 85.947 |
Pasivos por impuesto corriente, corriente | 18 | 9.083 | 5.158 |
Otras provisiones corrientes | 14.3 | 11.204 | 8.959 |
Pasivos Corrientes | 185.623 | 155.520 | |
Total Pasivos | 304.186 | 300.643 | |
Total Patrimonio Neto & Pasivo | 1.040.432 | 1.085.009 |
Cuenta de Resultados Consolidada
Periodo | |||
(Miles de euros) | Notas | 2020 | 2019 |
Ventas y prestación de servicios | 20.1 | 912.160 | 849.697 |
Variación de existencias de productos terminados y en curso | 3.140 | -9.041 | |
Consumos de materias primas y consumibles | -275.671 | -262.623 | |
Otros ingresos de explotación | 20.2 | 8.522 | 6.948 |
Gastos de Personal | 20.3 | -222.731 | -201.278 |
Otros gastos de explotación | 20.4 | -190.401 | -190.023 |
Gastos por amortización de activos intangibles | 5.1 | -4.121 | -4.087 |
Gastos por amortización del inmovilizado material | 6 | -62.639 | -62.071 |
Gastos por amortización de activos por derecho de uso | 7.1 | -4.766 | -4.516 |
Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado | -586 | -92 | |
Deterioro Fondo de comercio | 0 | -3.520 | |
Diferencia negativa en combinación de negocios | 0 | 10.889 | |
Beneficio de explotación | 162.907 | 130.283 | |
Ingresos financieros | 20.5 | 524 | 597 |
Gastos financieros | 20.5 | -1.475 | -1.966 |
Pérdidas de créditos no comerciales | 20.5 | 5 | 15 |
Diferencias de cambio | 20.5 | -2.305 | 1.135 |
Beneficio antes de impuestos | 159.656 | 130.064 | |
Gasto por impuesto sobre las ganancias | 18 | -37.143 | -24.487 |
Resultado del ejercicio por actividades continuadas | 122.513 | 105.577 | |
Resultado del ejercicio | 122.513 | 105.577 | |
Resultado atribuido a la entidad dominante | 122.513 | 105.577 |
Beneficios por Acción
Periodo | |||
Notas | 2020 | 2019 | |
Beneficios básicos por acción | 2,64 | 2,27 | |
Beneficio (pérdida) básico por acción de las operaciones continuas | 21 | 2,64 | 2,27 |
Beneficios diluidos por acción | 2,63 | 2,27 | |
Beneficio (pérdida) diluido por acción de las operaciones continuas | 21 | 2,63 | 2,27 |
Estado del Resultado Global Consolidado
Periodo | |||
(Miles de euros) | Notas | 2020 | 2019 |
Resultado del ejercicio atribuible a la sociedad dominante | 122.513 | 105.577 | |
Otro resultado global | |||
Otro resultado global que no se reclasificará a resultados en ejercicios posteriores, antes de impuestos | |||
Otro resultado global, antes de impuestos, pérdidas y ganancias actuariales de pensiones | 14.1 | -993 | -2.391 |
Total de otro resultado global que no se reclasificará en el resultado, antes de impuestos | -993 | -2.391 | |
Otro resultado global que se reclasificará a resultados en ejercicios posteriores, antes de impuestos | |||
Diferencias de cambio en la conversión | |||
Pérdidas o ganacias en diferencias de conversión de operaciones en el extranjero, antes de impuestos | 12.3 | -61.650 | 1.763 |
Otro resultado global, antes de impuestos, diferencias de cambio por conversión | -61.650 | 1.763 | |
Coberturas de flujos de efectivo | |||
Ganancias (pérdidas) por coberturas de flujos de efectivo, antes de impuestos | -1.021 | 2.865 | |
Otro resultado global, antes de impuestos, diferencias de flujos de efectivo | -1.021 | 2.865 | |
Total de otro resultado global que se reclasificará en el resultado, antes de impuestos | -62.671 | 4.628 | |
Total de otro resultado global antes de impuestos | -63.664 | 2.237 | |
Impuesto sobre las ganancias relativo a componentes de otro resultado global que no se reclasificarán en resultados | |||
Impuesto a las ganancias relacionado con nuevas mediciones de planes de beneficios definidos incluidos en otro resultado integral | 68 | 573 | |
Impuesto sobre la renta agregado relativo a los componentes de otro resultado global que no se reclasificará en el resultado | 68 | 573 | |
Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas de flujos de efectivo incluidos en otro resultado integral | 391 | -823 | |
Impuesto sobre la renta agregado relativo a los componentes de otro resultado global que se reclasificará en el resultado | 391 | -823 | |
Otro resultado global | -63.205 | 1.987 | |
Resultado global | 59.308 | 107.564 | |
Resultado global atribuible a | |||
Resultado global neto de impuestos atribuible a accionistas de la Sociedad Dominante | 59.308 | 107.564 | |
Resultado global neto de impuestos atribuible a accionistas minoritarios | 0 | 0 |
2020 | Notas | Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Neto | |||||||||
Componentes del patrimonio | |||||||||||
(Miles de euros) | Patrimonio | ||||||||||
Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora | Participaciones no dominantes | Total patrimonio neto | |||||||||
Capital (Nota 12.1) |
Prima de emisión (Nota 12.2) | Reservas (Nota 12.3) |
Acciones propias (Nota 12.4) | Resultado del ejercicio atribuido a la entidad dominante | Dividendo a cuenta (Nota 12.6) |
Ajustes por cambio de valor (Nota 12.5) |
Total patrimonio atribuido a la sociedad dominante | ||||
Saldo inicial al 1 de enero de 2020 | 32.550 | 12 | 681.179 | (6.487) | 105.577 | (30.127) | 1.662 | 784.366 | - | 784.366 | |
Cambios en el patrimonio | |||||||||||
Total ingresos (gastos) reconocidos | - | - | (62.574) | - | 122.513 | - | (631) | 59.308 | - | 59.308 | |
Distribución de dividendos | - | - | (74.633) | - | - | (34.778) | - | (109.411) | - | (109.411) | |
Traspaso entre partidas de patrimonio neto | - | - | 105.577 | - | (105.577) | - | - | - | - | - | |
Movimiento acciones propias | - | - | 42 | 456 | - | - | - | 498 | - | 498 | |
Transacciones con participaciones no dominantes | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Gastos pagos basados en acciones | - | - | 1.485 | - | - | - | - | 1.485 | - | 1.485 | |
Aumento (disminución) total del patrimonio | - | - | (30.103) | 456 | 16.936 | (34.778) | (631) | (48.120) | - | (48.120) | |
Saldo final al 31 de diciembre de 2020 | 32.550 | 12 | 651.076 | (6.031) | 122.513 | (64.905) | 1.031 | 736.246 | - | 736.246 |
2019 | Notas | Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Neto | |||||||||
Componentes del patrimonio | |||||||||||
(Miles de euros) | Patrimonio | ||||||||||
Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora | Participaciones no dominantes | Total patrimonio neto | |||||||||
Capital (Nota 12.1) |
Prima de emisión (Nota 12.2) | Reservas (Nota 12.3) |
Acciones propias (Nota 12.4) | Resultado del ejercicio atribuido a la entidad dominante | Dividendo a cuenta (Nota 12.6) |
Ajustes por cambio de valor (Nota 12.5) |
Total patrimonio atribuido a la sociedad dominante | ||||
Saldo inicial al 1 de enero de 2019 | 32.623 | 12 | 642.632 | (5.289) | 123.833 | (35.818) | (380) | 757.613 | 13 | 757.626 | |
Cambios en el patrimonio | |||||||||||
Total ingresos (gastos) reconocidos | - | - | (55) | - | 105.577 | - | 2.042 | 107.564 | - | 107.564 | |
Distribución de dividendos | - | - | (79.993) | - | - | 5.691 | - | (74.302) | - | (74.302) | |
Traspaso entre partidas de patrimonio neto | - | - | 123.833 | - | (123.833) | - | - | - | - | - | |
Movimiento acciones propias | (73) | - | (5.221) | (1.198) | - | - | - | (6.492) | - | (6.492) | |
Transacciones con participaciones no dominantes | - | - | (279) | - | - | - | - | (279) | (13) | (292) | |
Gastos pagos basados en acciones | - | - | 262 | - | - | - | - | 262 | - | 262 | |
Aumento (disminución) total del patrimonio | (73) | - | 38.547 | (1.198) | (18.256) | 5.691 | 2.042 | 26.753 | (13) | 26.740 | |
Saldo final al 31 de diciembre de 2019 | 32.550 | 12 | 681.179 | (6.487) | 105.577 | (30.127) | 1.662 | 784.366 | - | 784.366 |
Estado Consolidado de Flujos de Efectivo
Periodo | |||
(Miles de euros) | Notas | 2020 | 2019 |
Beneficio del ejercicio después de impuestos | 122.513 | 105.577 | |
Ajustes por el gasto por el impuesto sobre las ganancias | 18 | 37.143 | 24.487 |
Ajuste por reducción (incremento) de inventarios | -20.965 | 15.023 | |
Ajuste por reducción (incrementos) de cuentas a cobrar | -15.602 | -6.919 | |
Ajuste por reducción (incrementos) de cuentas a pagar | 11.389 | -1.969 | |
Ajuste por gastos de amortización | 71.526 | 70.674 | |
Deterioro Fondo de comercio | - | 3.520 | |
Variación de las provisiones | 5.829 | 5.999 | |
Ajuste de ingreso por intereses | 20.5 | -524 | -597 |
Ajuste por gasto por intereses | 20.5 | 1.475 | 1.966 |
Diferencias de cambio, netas | 20.5 | 2.305 | -1.135 |
Pagos basados en acciones | 1.485 | - | |
Diferencia negativa en combinación de negocios | 2.1 | - | -10.889 |
Otros ajustes | 75 | -499 | |
Ajustes para conciliar el resultado antes de impuestos con los flujos de efectivos netos | 94.136 | 99.661 | |
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) operaciones | 216.649 | 205.238 | |
Pagos por impuestos sobre las ganancias | 18 | -35.893 | -26.742 |
Aportaciones y otros pagos, correspondientes a planes de pensiones | -2.415 | -565 | |
Efectivo neto generado por las actividades operativas | 178.341 | 177.931 | |
Adquisición de sociedades dependientes, netas del efectivo adquirido | 2.1 | - | -1.544 |
Pagos por la adquisición de inmovilizado material e intangible | -55.320 | -62.755 | |
Cobros procedentes de ventas de inmovilizado | 605 | 766 | |
Intereses cobrados | 1.139 | 891 | |
Efectivo neto de las actividades de inversión | -53.576 | -62.642 | |
Disposiciones de deuda financiera | 12.1 | 35.345 | 49.366 |
Amortizaciones de deuda financiera | 12.1 | -38.263 | -66.355 |
Adquisición de acciones propias | - | -6.487 | |
Dividendos pagados a accionistas de la Sociedad dominante | -109.411 | -74.302 | |
Intereses pagados | 12.1 | -1.800 | -1.909 |
Pagos por Activos por derecho de uso | 12.1 | -4.833 | -4.552 |
Otros pasivos financieros (netos) | -998 | 8.914 | |
Efectivo neto de las actividades de financiación | -119.960 | -95.325 | |
Aumento (disminución) neto en efectivo y equivalentes de efectivo antes del efecto de cambios en el tipo de cambio | 4.805 | 19.964 | |
Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en el efectivo o equivalentes | -4.185 | 356 | |
Aumento (Disminución) neto de efectivo y otros medios líquidos equivalentes | 620 | 20.320 | |
Efectivo y otros medios líquidos equivalentes a 1 de enero | 11 | 51.370 | 31.050 |
Efectivo y equivalentes al efectivo a 31 de diciembre | 11 | 51.990 | 51.370 |
Viscofan, S.A. (en adelante la Sociedad o la Sociedad Dominante), se constituyó en España como sociedad anónima, por un periodo de tiempo indefinido, el 17 de octubre de 1975 con el nombre de Viscofan, Industria Navarra de Envolturas Celulósicas, S.A. La Junta General de Accionistas de fecha 17 de junio de 2002 modificó su denominación por la actual.
Su actividad principal consiste en la fabricación, distribución y comercialización de todo tipo de envolturas y films para uso alimentario u otras aplicaciones; productos basados en colágeno para uso alimentario y bioingeniería, y la producción de energía eléctrica para su venta a terceros mediante sistemas de cogeneración. Las oficinas centrales y el domicilio social se encuentran en el Polígono Industrial Berroa, Calle Berroa nr. 15, 4ª planta, 31192 - Tajonar (Navarra).
La Sociedad es a su vez cabecera de un grupo de empresas (el Grupo Viscofan o el Grupo) que desarrollan su actividad fundamentalmente en las mismas actividades de la sociedad matriz.
La totalidad de las acciones de Viscofan, S.A. están admitidas a cotización desde el año 1986, cotizan en el mercado continuo y forma parte de Ibex 35.
Las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio 2019 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas celebrada el 24 de abril de 2020.
Los Administradores de la Sociedad Dominante estiman que estas cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2020, que han sido formuladas el 25 de febrero de 2021, serán aprobadas por la Junta General de Accionistas sin modificación alguna.
Con fecha efectiva 1 de enero de 2020, se llevó a cabo la fusión por absorción de Nanopack Technology and Packaging S.L.U. por parte de Viscofan S.A. La operación de fusión fue diseñada y acordada con un criterio de simplificación del grupo y eliminación de duplicidad de estructuras y medios materiales y humanos Esta operación no tiene impacto en las cuentas anuales consolidadas.
La sociedad Viscofan España SLU, participada al 100% de forma directa por Viscofan S.A., se constituyó el 24 de noviembre de 2020, fecha en la que entró a formar parte del perímetro de consolidación del Grupo.
Con fecha efectiva 1 de enero de 2019, se llevó a cabo la fusión por absorción de Gamex, C.B. sro por parte de Viscofan CZ, sro. en la República Checa. No hubo impacto en cuentas anuales consolidadas.
En julio de 2019 se constituyó la sociedad Viscofan (Thailand) Co. Ltd. en Tailandia.
En el mes de agosto de 2019 se procedió a la liquidación de la empresa Transform Pack Inc en Canadá, tras la cesión general de sus activos, pasivos, derechos y obligaciones a la sociedad Viscofan Canada Inc.
En diciembre 2019 se adquirió el 100% de las acciones de las sociedades Nitta Casings Inc. en Estados Unidos y Nitta Casings (Canada) Inc. en Canadá. Tras la adquisición, las sociedades pasaron a denominarse Viscofan Collagen USA Inc y Viscofan Collagen Canada Inc, respectivamente.
El valor razonable de la contraprestación, en la fecha de adquisición ascendió a 3,8 millones de euros de los cuales se pagaron en efectivo 2,5 millones de euros, habiéndose acordado, por el resto del importe, una prima de precio por la consecución de determinados objetivos recogidos en el contrato.
Esta adquisición implica completar el portfolio productivo del Grupo Viscofan en Norteamérica con envolturas de colágeno en los centros de Estados Unidos y Canadá. Esta operación se enmarca dentro de la estrategia del Grupo y el compromiso con el desarrollo del mercado mundial de envolturas en todas las tecnologías.
Los importes reconocidos a la fecha de adquisición de los activos, pasivos y pasivos contingentes a su valor razonable fueron como sigue:
Miles de euros | |
Inmovilizado material (Nota 6) | 20.480 |
Activos por derecho de uso | 675 |
Existencias | 6.149 |
Cuentas a cobrar | 2.764 |
Efectivo y equivalentes al efectivo | 1.005 |
Total activo | 31.073 |
Provisiones | (9.224) |
Pasivos financieros no corrientes | (550) |
Pasivos financieros corrientes | (173) |
Cuentas a pagar | (4.115) |
Pasivos por impuestos diferidos | (2.275) |
Total pasivo | (16.337) |
Total activos netos identificables | 14.736 |
Diferencia negativa en combinación de negocios | (10.889) |
Total precio de compra | 3.847 |
El negocio adquirido, durante el periodo comprendido entre la fecha de adquisición y el cierre del ejercicio, no generó resultado alguno en la Cuenta de Resultados consolidada.
Los ingresos ordinarios generados en el ejercicio fiscal 2018 (abril 2018 – marzo 2019) del negocio adquirido ascendieron a 36.142 miles de euros con unas pérdidas netas recurrentes totales de 480 miles de euros.
La ganancia procedente de la compra ascendió a 10.889 miles de euros y se reconoció en la Cuenta de Resultados consolidada en el epígrafe “Diferencia negativa de combinación de negocios”.
Los factores más relevantes que contribuyeron a que se generase una diferencia negativa en combinación de negocios se debieron principalmente a la insuficiente generación de caja de las sociedades adquiridas debido al deterioro operativo del negocio en los últimos años que hacían necesarias nuevas fuentes de financiación a corto plazo para continuar su actividad y atender sus necesidades de pago.
Los activos netos reconocidos en los estados financieros al 31 de diciembre de 2019 fueron valoraciones definitivas del valor razonable para sus activos tangibles e intangibles. Para la estimación de las principales valoraciones, el Grupo fue asesorado por un experto independiente.Empresas del grupo | Porcentaje de participación | |||
Directa | Indirecta | Actividad | Domicilio Social | |
Jupiter PTY Ltd | 100,00% | - | Prestación de servicios | Bankstown (Australia) |
Koteks Viscofan, d.o.o. | 100,00% | - | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Novi Sad (Serbia) |
Naturin Viscofan GmbH | 100,00% | - | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Weinheim (Alemania) |
Supralon Verpackungs AG | - | 100,00% | Alquiler de maquinaria industrial (al grupo)/Otros servicios |
Chur (Suiza) |
Supralon Produktions und Vertriebs GmbH | - | 100,00% | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Alfhausen (Alemania) |
Supralon France SARL | - | 100,00% | Comercialización de envolturas artificiales | Courcouronnes (Francia) |
Supralon International AG under liquidation | - | 100,00% | Comercialización de envolturas artificiales | Schaan (Liechtenstein) |
Vector Europe NV. | 100,00% | - | Comercialización de envolturas artificiales | Hasselt (Bélgica) |
Vector Packaging Europe NV. | - | 100,00% | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Hasselt (Bélgica) |
Vector USA Inc. | - | 100,00% | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Oak Brook, Illinois (USA) |
Viscofan Canadá Inc. | - | 100,00% | Comercialización de envolturas artificiales | Quebec (Canadá) |
Viscofan Centroamérica Comercial, S.A. | 99,50% | 0,50% | Comercialización de envolturas artificiales | San José (Costa Rica) |
Viscofan Collagen Canada Inc | - | 100,00% | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Markham (Canadá) |
Viscofan Collagen USA Inc | - | 100,00% | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Bridgewater New Jersey (USA) |
Viscofan CZ, s.r.o. | 100,00% | - | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Ceske Budejovice (Rep. Checa) |
Viscofan España SLU | 100,00% | - | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Tajonar, Navarra (España) |
Viscofan Globus Australia PTY Ltd | 100,00% | - | Comercialización de envolturas artificiales | Bankstown (Australia) |
Viscofan Globus New Zealand Ltd | 100,00% | - | Comercialización de envolturas artificiales | Lower Hutt (Nueva Zelanda) |
Viscofan de México S.R.L. de C.V. | 99,99% | 0,01% | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | San Luis Potosí (México) |
Viscofan de México Servicios, S.R.L. de C.V. | 99,99% | 0,01% | Prestación de servicios | San Luis Potosí (México) |
Viscofan do Brasil, soc. com. e ind. Ltda. | 100,00% | - | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Sao Paulo (Brasil) |
Viscofan (Thailand) Co. Ltd. | 100,00% | - | Comercialización de envolturas artificiales | Bangkok (Tailandia) |
Viscofan Technology (Suzhou) Co. Ltd. | 100,00% | - | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Suzhou (China) |
Viscofan UK Ltd. | 100,00% | - | Comercialización de envolturas artificiales | Seven Oaks (Reino Unido) |
Viscofan Uruguay, S.A. | 100,00% | - | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Montevideo (Uruguay) |
Viscofan USA Inc. | 100,00% | - | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Montgomery, Alabama (USA) |
Zacapu Power S.R.L. de C.V. | - | 100,00% | Planta de cogeneración | Zacapu, Michoacán (México) |
2.3 Detalle del Grupo Viscofan a 31 de diciembre de 2019
Empresas del grupo | Porcentaje de participación | |||
Directa | Indirecta | Actividad | Domicilio Social | |
Jupiter PTY Ltd | 100,00% | - | Prestación de servicios | Bankstown (Australia) |
Koteks Viscofan, d.o.o. | 100,00% | - | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Novi Sad (Serbia) |
Nanopack, Technology and Packaging S.L. | 100,00% | - | Fabricación de film interleaver | Tajonar, Navarra (España) |
Naturin Viscofan GmbH | 100,00% | - | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Weinheim (Alemania) |
Supralon Verpackungs AG | - | 100,00% | Alquiler de maquinaria industrial (al grupo)/Otros servicios |
Chur (Suiza) |
Supralon Produktions und Vertriebs GmbH | - | 100,00% | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Alfhausen (Alemania) |
Supralon France SARL | - | 100,00% | Comercialización de envolturas artificiales | Courcouronnes (Francia) |
Supralon International AG under liquidation | - | 100,00% | Comercialización de envolturas artificiales | Schaan (Liechtenstein) |
Vector Europe NV. | 100,00% | - | Comercialización de envolturas artificiales | Hasselt (Bélgica) |
Vector Packaging Europe NV. | - | 100,00% | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Hasselt (Bélgica) |
Vector USA Inc. | - | 100,00% | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Oak Brook, Illinois (USA) |
Viscofan Canadá Inc. | - | 100,00% | Comercialización de envolturas artificiales | Quebec (Canadá) |
Viscofan Centroamérica Comercial, S.A. | 99,50% | 0,50% | Comercialización de envolturas artificiales | San José (Costa Rica) |
Viscofan Collagen Canada Inc | - | 100,00% | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Markham (Canadá) |
Viscofan Collagen USA Inc | - | 100,00% | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Bridgewater New Jersey (USA) |
Viscofan CZ, s.r.o. | 100,00% | - | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Ceske Budejovice (Rep. Checa) |
Viscofan Globus Australia PTY Ltd | 100,00% | - | Comercialización de envolturas artificiales | Bankstown (Australia) |
Viscofan Globus New Zealand Ltd | 100,00% | - | Comercialización de envolturas artificiales | Lower Hutt (Nueva Zelanda) |
Viscofan de México S.R.L. de C.V. | 99,99% | 0,01% | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | San Luis Potosí (México) |
Viscofan de México Servicios, S.R.L. de C.V. | 99,99% | 0,01% | Prestación de servicios | San Luis Potosí (México) |
Viscofan do Brasil, soc. com. e ind. Ltda. | 100,00% | - | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Sao Paulo (Brasil) |
Viscofan (Thailand) Co. Ltd. | 100,00% | - | Comercialización de envolturas artificiales | Bangkok (Tailandia) |
Viscofan Technology (Suzhou) Co. Ltd. | 100,00% | - | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Suzhou (China) |
Viscofan UK Ltd. | 100,00% | - | Comercialización de envolturas artificiales | Seven Oaks (Reino Unido) |
Viscofan Uruguay, S.A. | 100,00% | - | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Montevideo (Uruguay) |
Viscofan USA Inc. | 100,00% | - | Fabricación y comercialización de envolturas artificiales | Montgomery, Alabama (USA) |
Zacapu Power S.R.L. de C.V. | - | 100,00% | Planta de cogeneración | Zacapu, Michoacán (México) |
Las Cuentas Anuales Consolidadas se han formulado a partir de los registros contables de Viscofan, S.A. y de las sociedades incluidas en el Grupo. Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2020 se han preparado de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE), con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada de Viscofan, S.A. y sociedades dependientes al 31 de diciembre de 2020 y 2019 y de los resultados consolidados de sus operaciones, de sus flujos de efectivo consolidados y de los ingresos y gastos reconocidos consolidados correspondientes al ejercicio anual terminado en dichas fechas. El Grupo adoptó las NIIF-UE al 1 de enero de 2004 y aplicó en dicha fecha la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera”.
3.1 Normas e interpretaciones nuevas y modificadas
Las políticas contables utilizadas en la preparación de estas cuentas anuales consolidadas son las mismas que las aplicadas en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2019 salvo por la aplicación de las normas que entraron en vigor con fecha 1 de enero de 2020 y que son de aplicación al Grupo.
El grupo ha aplicado las siguientes normas y modificaciones por primera vez para su ejercicio financiero anual que comienza el 1 de enero de 2020:
Con respecto a la modificación introducida por parte el IASB sobre la definición de “Negocio” en la NIIF 3, el fin de dichas aclaraciones es el de facilitar la identificación de un negocio en el marco de una combinación de negocios, o por el contrario si la operación corresponde a una adquisición de un conjunto de activos.
La anterior definición determinaba que un negocio es un conjunto de actividades y activos cuyo propósito es el de proporcionar una rentabilidad en forma de dividendos, menores costes y beneficios económicos directamente a los inversores. De acuerdo a la nueva definición, podemos considerar que existe un negocio cuando nos encontramos ante un conjunto de actividades y activos capaces de proporcionar bienes o servicios a los consumidores, generar ingresos a la propiedad (ya sea mediante dividendos o intereses) o la generación de otros ingresos de la actividad ordinaria.
Esta nueva definición de negocio incorpora la referencia a la producción de bienes y servicios, frente a los menores costes en los que se basaba la definición anterior.
Con respecto a la modificación introducida por parte el IASB sobre la definición de “Materialidad” recogida en las NIC 1 y NIC 8, el objetivo es el de clarificar qué se considera material para su inclusión en los estados financieros. De esta forma la definición de material quedaría tal como se indica a continuación:
“La información es material si de su omisión, inexactitud u ocultamiento podría esperarse razonablemente que influyese en las decisiones que los usuarios principales de la información financiera tomasen en base a los estados financieros”.
Esta nueva definición de materialidad, incorpora la referencia al ocultamiento de información el cual equipara a la omisión o expresión inadecuada de la información financiera.
El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) aprobó, con fecha 28 de mayo de 2020, autorizar bajo NIIF 16 Arrendamiento, a los arrendatarios a no contabilizar las concesiones de alquiler como modificaciones del arrendamiento si son consecuencia directa de la COVID-19 y cumplen determinadas condiciones.
La aplicación de estas normas, no ha tenido impacto significativo sobre los estados financieros del Grupo.
3.2 Normas publicadas no aplicables
El Grupo ha adoptado las normas, interpretaciones y modificaciones emitidas por el IASB, que son de aplicación obligatoria en la Unión Europea a la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas.
3.3 Criterios utilizados por el Grupo en aquellos supuestos en los que la norma permite varias opciones
En ocasiones las Normas Internacionales de Información Financiera contemplan más de una alternativa en el tratamiento contable de una transacción. Los criterios adoptados por el Grupo para las transacciones más relevantes que se encuentran en esta situación han sido los siguientes:
3.4 Comparación de la información
Las cuentas anuales consolidadas presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas del Estado Consolidado de Situación Financiera, de la Cuenta de Resultados Consolidada, del Estado del Resultado Global Consolidado, del Estado Consolidado de Flujos de Efectivo, del Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Neto y de la Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas, además de la cifras consolidadas del ejercicio 2020, las correspondientes al ejercicio anterior, salvo cuando una norma contable específicamente establece que no es necesario.
Algunos epígrafes de los estados financieros se han ordenado y/o agrupado de forma distinta a lo presentado en las cuentas anuales de 2019 adaptándonos a los nuevos requerimientos de taxonomía publicados por ESEF.
3.5 Estimaciones contables e hipótesis y juicios relevantes en la aplicación de las políticas contables
La preparación de las cuentas anuales consolidadas de acuerdo con NIIF-UE requiere la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios, estimaciones e hipótesis en el proceso de aplicación de las políticas contables del Grupo.
A continuación se describen las hipótesis clave respecto al futuro, así como otras fuentes clave de incertidumbre en las estimaciones a la fecha de cierre, las cuales tienen un riesgo significativo de suponer ajustes al valor en libros de los activos y pasivos durante el siguiente ejercicio. El Grupo basó sus hipótesis y estimaciones en los parámetros disponibles cuando se formularon los estados financieros consolidados. Sin embargo, las circunstancias e hipótesis existentes sobre hechos futuros pueden sufrir alteraciones debido a cambios en el mercado o a circunstancias que escapan del control del Grupo. Dichos cambios se reflejan en las hipótesis cuando se producen.
(a) Impuestos
Las sociedades dependientes que forman el Grupo son individualmente responsables de sus obligaciones fiscales en su respectivo país, sin que exista tributación consolidada del Grupo.
El Grupo analiza las posibles inspecciones de las autoridades fiscales de los respectivos países y establece provisiones en base a su mejor estimación. El importe de estas provisiones se basa en diversos factores, como la experiencia de inspecciones fiscales anteriores y las diferentes interpretaciones de la normativa fiscal realizadas por el Grupo y la autoridad fiscal correspondiente. Dichas diferencias de interpretación pueden surgir en una variedad de cuestiones dependiendo de las condiciones existentes en el país en el que está domiciliada la entidad del Grupo afectada. La política y consigna del Grupo que afecta a todas las sociedades dependientes es la aplicación de criterios conservadores en la interpretación de las diferentes normativas en cada uno de los países.
Los activos por impuestos diferidos se reconocen para todas las pérdidas fiscales pendientes de compensar y otras diferencias temporarias imponibles en las que sea probable que vaya a haber un beneficio fiscal. La determinación del importe de los activos por impuestos diferidos que se pueden registrar requiere la realización de juicios por parte de la Dirección, en base al plazo probable al nivel de los beneficios fiscales futuros, junto con las estrategias de planificación fiscal futuras.
La fecha de prescripción de los ejercicios abiertos a inspección fiscal varía de acuerdo con la legislación fiscal de cada país y las declaraciones no pueden considerase definitivas hasta su prescripción o su aceptación por las autoridades fiscales.
Los Administradores de la Sociedad consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los mencionados impuestos, por lo que, aún en caso de que surgieran discrepancias en la interpretación de la normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los eventuales pasivos resultantes, en caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a las cuentas anuales en su conjunto.
La Nota 18 incluye información más detallada sobre impuestos.
(b) Prestaciones por pensiones
El coste de los planes de pensiones de prestación definida y de otras obligaciones y el valor actual de las obligaciones por pensiones se determinan mediante valoraciones actuariales. Las valoraciones actuariales implican realizar hipótesis que pueden diferir de los acontecimientos futuros reales. Estas incluyen la determinación de la tasa de descuento, los futuros aumentos salariales, las tasas de mortalidad y los futuros aumentos de las pensiones. Debido a la complejidad de la valoración y su valoración a largo plazo, el cálculo de la obligación es sensible a los cambios en las hipótesis.
Las tasas de mortalidad se basan en tablas de mortalidad públicas del país específico. El incremento futuro de los salarios y el incremento de las pensiones se basan en tasas de inflación futuras esperadas para cada país.
Los detalles acerca de las hipótesis utilizadas y un análisis de sensibilidad figuran en la Nota 14.1.
(c) Provisiones por litigios y Activos y pasivos contingentes
La estimación del importe a provisionar en cuanto a los posibles activos y pasivos derivados de litigios abiertos es realizada en base a la opinión profesional de los representantes legales contratados que llevan los asuntos en cuestión y de la evaluación interna efectuada por el Departamento Jurídico del Grupo.
El detalle de las provisiones para litigios figura en la Nota 14.3, mientras que los principales activos y pasivos contingentes que pudiera dar lugar al reconocimiento de activos o pasivos en el futuro se describen en la Nota 14.4.
(d) Valor razonable de la retribución en acciones
El valor razonable se determina por un tercero usando una forma ajustada del Modelo Black Scholes que incluye un modelo de simulación Monte Carlo que tiene en cuenta el precio de de la acción durante el ejercicio, el periodo de la opción, el efecto de la dilución (cuando sea material), el precio de la acción en la fecha de concesión y la volatilidad esperada del precio de la acción subyacente, la rentabilidad esperada por dividendos, el tipo de interés libre de riesgo para el periodo de la opción y las correlaciones y volatilidades de las sociedades del grupo de referencia.
(e) Otras estimaciones contables e hipótesis
3.6 Impacto COVID-19
La propagación de la COVID-19 a lo largo de 2020 ha generado un entorno de incertidumbre, volatilidad, crisis sanitaria y económica que ha afectado a prácticamente todas las economías del mundo, además ha tenido implicaciones en los comportamientos y hábitos alimentarios en multitud de países. En este contexto, en términos generales se ha dado un incremento del consumo de salchichas y otros embutidos con el consiguiente aumento en la demanda de envolturas a nivel global.
Ante la situación causada por la pandemia COVID-19 el Grupo Viscofan se ha enfocado en tres áreas principales: proteger la salud de los trabajadores; asegurar el abastecimiento de nuestros productos a la cadena de alimentación; y contribuir a prevenir y combatir la expansión de la COVID-19 y sus efectos.
Se han reforzado, entre otras, las medidas de higiene, el uso obligatorio de mascarillas, medidas de distanciamiento e incrementado la frecuencia de las labores de limpieza y desinfección. Se han incrementado los servicios de salud, se han realizado tomas frecuentes de temperatura, facilitado test de antígenos y PCRs en colaboración con los servicios sanitarios y se han establecido protocolos de actuación ante la detección de casos COVID o sintomatología compatible. Desde el punto de vista organizativo se ha implementado el teletrabajo cuando ha sido posible, se han limitado los accesos a las instalaciones, se han modificado jornadas laborales y las paradas de mantenimiento, se ha mantenido una estrecha comunicación con la plantilla y se han realizado campañas de concienciación para evitar el contagio tanto en el trabajo como en el ámbito doméstico, entre otras medidas.
A lo largo de todo el año, y especialmente en los primeros meses del año, se activaron planes de contingencia, se realizaron nuevos planes de producción, se incrementó la compra de materias primas, se aceleró la expedición de productos a clientes y almacenes intermedios, y se hizo una gestión proactiva de los recursos humanos para asegurar la disponibilidad de personal en un entorno de mayores bajas. Estas medidas, junto con el compromiso del equipo profesional que trabaja en Viscofan, han permitido que ninguna planta productiva haya parado a consecuencia de la COVID-19. No solo hemos cumplido con nuestra responsabilidad como empresa esencial de alimentación de asegurar el suministro a todos nuestros clientes, sino que hemos podido atender determinados aumentos de demanda que se han producido en algunos países y ayudar a nuevos clientes.
Además de la adquisición de material de protección para nuestros empleados en todo el mundo, en los meses de mayor escasez mundial se donaron más de 200 mil mascarillas a diversas instituciones para la protección de personas que pudieran estar más expuestas a este nuevo virus, y se han llevado a cabo donaciones para la adquisición de alimentos y equipamiento médico con el fin de atender a los colectivos más vulnerables. También se han dado gratificaciones y bonos especiales para sufragar gastos relacionados con COVID-19 y se adelantó el pago del dividendo para facilitar liquidez y mitigar en lo posible el descenso en los ahorros que hubieran podido sufrir los pequeños ahorradores.
Respecto a la situación de liquidez, la Sociedad tiene un fondo de maniobra positivo de 331 millones de euros a 31 de diciembre de 2020. No están previstas tensiones de liquidez en 2021 como consecuencia de la evolución prevista del Grupo, que contempla una positiva generación de caja en el ejercicio 2021. En aquellas deudas financieras en las que se establece el cumplimiento de determinados ratios, no se han producido, ni está previsto que se produzcan en 2021, incumplimientos en dichos ratios.
Del análisis de posibles indicios de deterioro sobre los activos, inmovilizado intangible, material, clientes o existencias principalmente, no se han identificado indicios de deterioro relevantes.
Como consecuencia del crecimiento del mercado y las medidas de mitigación y control del riesgo implementadas, la pandemia COVID-19 no ha supuesto cambios en la orientación estratégica, operaciones, resultados financieros, situación económica y flujos de caja que hayan afectado significativamente a la consecución de los objetivos presentados al mercado para el conjunto del año 2020 y los planes para el 2021.
Para la elaboración de las cuentas anuales consolidadas se han seguido los principios contables y normas de valoración contenidos en las Normas de Información Financiera (NIIF) y sus interpretaciones (CINIIF) adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE).
Un resumen de los más significativos se presenta a continuación:
4.1 Cambios en políticas contables
El Grupo aplicó, a partir de 1 de enero de 2020, las modificaciones de NIIF 3-Combinaciones de negocios así como las modificaciones en NIC 1-Presentación de estados financieros y NIC 8-Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores.
El Grupo considera que, tanto en este ejercicio como en anteriores, sus combinaciones de negocios cumplen con la nueva definición recogida en la norma. Del mismo modo, considera que no existe omisión, inexactitud u ocultamiento en sus cuentas anuales.
4.2 Principio de empresa en funcionamiento
Las cuentas anuales consolidadas se elaboran bajo la hipótesis de empresa en funcionamiento.
4.3 Criterios de consolidación
Las sociedades dependientes se han consolidado por el método de integración global.
Se obtiene control cuando el Grupo se encuentra expuesto, o tiene derechos, a los rendimientos variables derivados de su implicación en una subsidiaria y tiene la posibilidad de influir en dichos rendimientos a través del ejercicio de su poder sobre la subsidiaria. Concretamente, el Grupo controla una subsidiaria si, y solo si, el Grupo tiene:
Generalmente, existe la presunción de que la mayoría de derechos de voto suponen el control.
Las cuentas anuales o estados financieros de las entidades dependientes se incluyen en las cuentas anuales consolidadas desde la fecha de adquisición, que es aquella en la que el Grupo obtiene efectivamente el control de las mismas. Las entidades dependientes se excluyen de la consolidación desde la fecha en la que se ha perdido el control. En la Nota 2 se presenta el desglose de la naturaleza de las relaciones entre la dominante y dependientes.
El Grupo aplicó la excepción contemplada en la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera” por lo que sólo las combinaciones de negocios efectuadas a partir del 1 de enero de 2004, fecha de transición a las NIIF-UE, han sido registradas mediante el método de adquisición. Las adquisiciones de entidades efectuadas con anterioridad a dicha fecha se registraron de acuerdo con los PCGA anteriores, una vez consideradas las correcciones y ajustes necesarios en la fecha de transición.
Todos los activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos, gastos y flujos de efectivo derivados de transacciones entre sociedades del Grupo se eliminan de forma íntegra en el proceso de consolidación.
Las políticas contables de las entidades dependientes se han adaptado a las políticas contables del Grupo.
Los estados financieros de las entidades dependientes utilizados en el proceso de consolidación están referidos a la misma fecha de presentación que los de la Sociedad Dominante.
4.4 Efectos de las variaciones de los tipos de cambio de la moneda extranjera
(a) Transacciones y saldos en moneda extranjera
Las cuentas anuales consolidadas se presentan en miles de euros, que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad Dominante.
Cada entidad del Grupo determina su propia moneda funcional y las partidas incluidas en los estados financieros de cada sociedad se valoran utilizando esa moneda funcional.
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional mediante la aplicación de los tipos de cambio de contado entre la moneda funcional y la moneda extranjera en las fechas en las que se efectúan las transacciones.
Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se han convertido a moneda funcional aplicando el tipo existente al cierre del ejercicio, mientras que los no monetarios valorados a coste histórico, se convierten aplicando los tipos de cambio aplicados en la fecha en la que tuvo lugar la transacción. Por último, la conversión a moneda funcional de los activos no monetarios que se valoran a valor razonable se ha efectuado aplicando el tipo de cambio en la fecha en la que se procedió a la cuantificación del mismo.
Las diferencias que se ponen de manifiesto en la liquidación de las transacciones en moneda extranjera y en la conversión a moneda funcional de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en resultados. No obstante, las diferencias de cambio surgidas en partidas monetarias que forman parte de la inversión neta de negocios en el extranjero se registran como diferencias de conversión en cuentas de patrimonio neto.
Las pérdidas o ganancias por diferencias de cambio relacionadas con activos o pasivos financieros monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen igualmente en resultados.
(b) Conversión de negocios en el extranjero
Las diferencias de conversión se muestran dentro del patrimonio neto del grupo. La conversión a euros de negocios en el extranjero cuya moneda funcional no es la de un país hiperinflacionario se efectúa mediante la aplicación del siguiente criterio:
El Grupo no tiene negocios en países considerados hiperinflacionarios.
Las diferencias de conversión relacionadas con negocios extranjeros registradas en patrimonio neto, se reconocen en la Cuenta de Resultados Consolidada en el momento en que tiene lugar el reconocimiento en resultados relacionado con la pérdida de control de los mencionados negocios.
4.5 Clasificación de activos y pasivos entre corrientes y no corrientes
El Grupo presenta el Estado Consolidado de Situación Financiera clasificando activos y pasivos entre corrientes y no corrientes. A estos efectos son activos o pasivos corrientes aquellos que cumplan los siguientes criterios:
4.6 Cálculo del valor razonable
El valor razonable es el precio que se recibiría para vender un activo o se pagaría para transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado en la fecha de la transacción. El valor razonable está basado en la presunción de que la transacción para vender el activo o para transferir el pasivo tiene lugar:
El valor razonable de un activo o un pasivo se calcula utilizando las hipótesis que los participantes del mercado utilizarían a la hora de realizar una oferta por ese activo o pasivo, asumiendo que esos participantes de mercado actúan en su propio interés económico. El cálculo del valor razonable de un activo no financiero toma en consideración la capacidad de los participantes del mercado para generar beneficios económicos derivados del mejor y mayor uso de dicho activo o mediante su venta a otro participante del mercado que pudiera hacer el mejor y mayor uso de dicho activo.
El Grupo utiliza las técnicas de valoración apropiadas en las circunstancias y con la suficiente información disponible para el cálculo del valor razonable, maximizando el uso de variables observables relevantes y minimizando el uso de variables no observables.
Todos los activos y pasivos para los que se realizan cálculos o desgloses de su valor razonable en los estados financieros están categorizados dentro de la jerarquía de valor razonable que se describe a continuación, basada en la variable de menor nivel necesaria para el cálculo del valor razonable en su conjunto:
Para activos y pasivos que son registrados en los estados financieros de forma recurrente, el Grupo determina si han existido traspasos entre los distintos niveles de jerarquía mediante una revisión de su categorización (basada en la variable de menor nivel que es significativa para el cálculo del valor razonable en su conjunto) al final de cada ejercicio.
La Sociedad estima que el efectivo, los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar, los acreedores comerciales y otras cuentas a pagar y las Administraciones Públicas deudoras y acreedoras tienen un valor razonable muy próximo a su valor contable debido en gran parte a los vencimientos a corto plazo de los mismos.
Por su parte, los valores razonables del resto de los activos y pasivos financieros se desglosan en las Notas 10 y 16 respectivamente.
4.7 Instrumentos financieros- Reconocimiento inicial y valoración posterior
(a) Clasificación
Desde 1 de enero de 2018, el grupo clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías de valoración:
La clasificación depende del modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros y de los términos contractuales de los flujos de efectivo.
Para los activos valorados a valor razonable, las ganancias y pérdidas se registrarán en resultados o en otro resultado global. Para las inversiones en instrumentos de patrimonio que no se mantienen para negociación, esto dependerá de si el grupo realizó una elección irrevocable en el momento del reconocimiento inicial para contabilizar la inversión en patrimonio a valor razonable con cambios en otro resultado global.
El grupo reclasifica las inversiones en deuda cuando y solo cuando cambia su modelo de negocio para gestionar esos activos.
(b) Reconocimiento y baja en cuentas
Las compras y ventas convencionales de activos financieros se reconocen en la fecha de negociación, la fecha en que el grupo se compromete a comprar o vender el activo. Los activos financieros se dan de baja en cuentas cuando expiran o se ceden los derechos a recibir flujos de efectivo de los activos financieros y el grupo ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad.
(c) Valoración
En el momento de reconocimiento inicial, el grupo valora un activo financiero a su valor razonable más, en el caso de un activo financiero que no sea a valor razonable con cambios en resultados (VRR), los costes de la transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero. Los costes de la transacción de activos financieros registrados a valor razonable con cambios en resultados se reconocen como gastos en resultados.
Los activos financieros con derivados implícitos se consideran en su totalidad al determinar si sus flujos de efectivo son únicamente el pago de principal e intereses.
Instrumentos de deuda
La valoración posterior de los instrumentos de deuda depende del modelo de negocio del grupo para gestionar el activo y de las características de los flujos de efectivo del activo. Hay tres categorías de valoración en las que el grupo clasifica sus instrumentos de deuda:
Instrumentos de patrimonio neto
El grupo valora posteriormente todas las inversiones en patrimonio neto a valor razonable. Cuando la dirección del grupo ha optado por presentar las ganancias y pérdidas en el valor razonable de las inversiones en patrimonio neto en otro resultado global, no hay reclasificación posterior de las ganancias y pérdidas en el valor razonable a resultados siguiendo a la baja en cuentas de la inversión. Los dividendos de tales inversiones siguen reconociéndose en el resultado del ejercicio como otros ingresos cuando se establece el derecho de la sociedad a recibir los pagos.
(d) Deterioro del valor
Desde 1 de enero de 2018, el grupo evalúa sobre una base prospectiva las pérdidas de crédito esperadas asociadas con sus activos a coste amortizado y a valor razonable con cambios en otro resultado global. La metodología aplicada para deterioro del valor depende de si ha habido un incremento significativo en el riesgo de crédito.
Para las cuentas comerciales a cobrar, el grupo aplica el enfoque simplificado permitido por la NIIF 9, que exige que las pérdidas esperadas durante su vida se reconozcan desde el reconocimiento inicial de las cuentas a cobrar, véase la Nota 9 para más detalles.
4.8 Pérdidas por deterioro del valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación
El Grupo evalúa de forma periódica la existencia de indicios de deterioro del valor de los activos consolidados que no tengan la consideración de activos financieros, existencias, activos por impuestos diferidos y activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta, al objeto de determinar si su valor recuperable es inferior a su valor contable (pérdida por deterioro).
(a) Cálculo del valor recuperable
El valor recuperable de los activos es el mayor entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor de uso continuado. La determinación del valor de uso del activo se determina en función de los flujos de efectivo futuros esperados que se derivarán de la utilización del activo, las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o distribución temporal de los flujos, el valor temporal del dinero, el precio a satisfacer por soportar la incertidumbre relacionada con el activo y otros factores que los partícipes del mercado considerarían en la valoración de los flujos de efectivo futuros relacionados con el activo.
El valor recuperable se debe calcular para un activo individual, a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de las correspondientes a otros activos o grupos de activos. En el caso de activos que no generan flujos de efectivo de forma independiente, el valor recuperable es determinado para la unidad generadora de efectivo (UGE) a la cual el activo pertenece.
(b) Reversión de la pérdida por deterioro de valor
Las pérdidas por deterioro de activos distintos del fondo de comercio, sólo se revierten si se hubiese producido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el valor recuperable del activo.
La reversión de la pérdida por deterioro de valor se registra con abono a la Cuenta de Resultados Consolidada, con el límite del valor contable que hubiera tenido el activo, neto de amortizaciones, si no se hubiera registrado el deterioro.
El importe de la reversión de la pérdida de valor de una UGE, se distribuye entre los activos de la misma, exceptuando el fondo de comercio, prorrateando en función de su valor contable y teniendo en cuenta el límite de la reversión al que se hace referencia en el párrafo anterior.
4.9 Reconocimiento de ingresos ordinarios
Los ingresos ordinarios por la venta de bienes o servicios se reconocen por el valor razonable de la contrapartida recibida o a recibir derivada de los mismos.
Los ingresos ordinarios se presentan netos del impuesto sobre el valor añadido y de cualquier otro importe o impuesto, que en sustancia corresponda a cantidades recibidas por cuenta de terceros. Asimismo los descuentos por pronto pago, por volumen u otro tipo de descuentos, cuyo desembolso se considere probable en el momento del reconocimiento del ingreso ordinario, se registran como una minoración del mismo.
Antes de reconocer los ingresos ordinarios, el Grupo procede a:
4.10 Juicios significativos
(a) Venta de envolturas artificiales
El grupo fabrica y vende envolturas artificiales para embutidos. Las ventas se reconocen cuando se ha transferido el control de los productos, es decir, cuando los productos se entregan al cliente, éste tiene total discreción sobre el producto, y no hay obligación incumplida que pueda afectar a la aceptación por parte del cliente de los productos. La entrega se produce en función de los acuerdos con los clientes (incoterm) y es en ese momento cuando los riesgos de obsolescencia y pérdida se han transferido al cliente, y el grupo tiene evidencia de que se han cumplido todos los criterios de aceptación.
Los productos se venden a menudo con descuentos basados en ventas agregadas durante un período de 12 meses. Los ingresos de estas ventas se reconocen en base al precio especificado en el contrato, neto de los descuentos por volumen estimados. Se utiliza la experiencia acumulada para estimar y provisionar los descuentos, utilizando el método del valor esperado, y los ingresos ordinarios sólo se reconocen en la medida en que es altamente probable que no ocurra una reversión significativa. No se considera que exista ningún elemento de financiación dado que las ventas se realizan con un plazo de crédito de entre 45-90 días, lo cual es consistente con la práctica del mercado.
Se reconoce una cuenta a cobrar cuando los bienes se entregan ya que este es el momento en el tiempo en que la contraprestación es incondicional porque sólo se requiere el paso del tiempo antes de que el pago venza.
La dirección considera que no existe ningún juicio significativo respecto a estas ventas.
(b) Venta de energía
Las ventas de energía se reconocen conforme la energía es producida y puesta a disposición del cliente. En dicho momento se considera que no existen obligaciones incumplidas. Estas ventas se realizan a tarifas reguladas en cada ubicación. No se considera que exista ningún elemento de financiación dado que las ventas se realizan con un plazo de crédito de 60 días.
La dirección considera que no existe ningún juicio significativo respecto a estas ventas.
4.11 Beneficios por acción
El beneficio básico por acción se calcula como el cociente entre el beneficio neto del período atribuible a las acciones ordinarias de la Sociedad Dominante y el número ponderado de acciones ordinarias en circulación durante dicho período, sin incluir el número medido de acciones de la Sociedad Dominante, Viscofan, S.A., en cartera de cualquier sociedad del Grupo.
El beneficio diluido por acción, se calcula como el cociente entre el resultado neto del período atribuible a las acciones ordinarias de la Sociedad Dominante y el número medio ponderado de acciones ordinarias que serían emitidas si se convirtieran todas las acciones ordinarias potenciales en acciones ordinarias de Viscofan, S.A.
Respecto a los planes basados en acciones del ejercicio 2020, las acciones de emisión condicionada no se incluirán en el cálculo de las ganancias por acción diluidas, a menos que se cumplan las condiciones establecidas.
4.12 Combinaciones de negocios y fondo de comercio
El método contable de adquisición se usa para contabilizar todas las combinaciones de negocios, con independencia de si se adquieren instrumentos de patrimonio u otros activos. La contraprestación transferida para la adquisición de una dependiente comprende:
Los activos identificables adquiridos y los pasivos y pasivos contingentes asumidos en una combinación de negocios, con excepciones limitadas, se valoran inicialmente a sus valores razonables en la fecha de adquisición. El grupo reconoce cualquier participación no dominante en la entidad adquirida sobre una base de adquisición a adquisición a valor razonable o por la parte proporcional de la participación no dominante de los activos identificables netos de la entidad adquirida.
Los costes relacionados con la adquisición se reconocen como gastos cuando se incurre en ellos.
El exceso de:
Sobre el valor razonable de los activos netos identificables adquiridos se registra como fondo de comercio. Si esos importes son menores que el valor razonable de los activos netos identificables de la dependiente adquirida, la diferencia se reconoce directamente en resultados como una compra en condiciones muy ventajosas.
Cuando la liquidación de cualquier parte de la contraprestación en efectivo se difiere, los importes a pagar en el futuro se descuentan a su valor actual en la fecha del intercambio. El tipo de descuento usado es el tipo de interés incremental del endeudamiento de la entidad, siendo el tipo al que podría obtenerse un préstamo similar de una financiera independiente bajo términos y condiciones comparables.
La contraprestación contingente se clasifica como patrimonio neto o pasivo financiero. Los importes clasificados como un pasivo financiero se vuelven a valorar posteriormente a valor razonable con los cambios en el valor razonable reconocidos en resultados.
Si la combinación de negocios se realiza por etapas, el valor contable en la fecha de adquisición de la participación en el patrimonio de la adquirida previamente mantenida se valora nuevamente por su valor razonable en la fecha de adquisición, reconociendo cualquier ganancia o pérdida resultante en resultados.
4.13 Activos intangibles
(a) Fondo de comercio
El fondo de comercio se valora como se describe en la Nota 4-12. El fondo de comercio sobre adquisiciones de dependientes se incluye en activos intangibles.
El fondo de comercio no se amortiza, pero se comprueba anualmente el deterioro del valor o con más frecuencia si eventos o cambios en las circunstancias indican que pudiera haberse deteriorado, y se registra a coste menos pérdidas por deterioro del valor acumuladas. Las ganancias y pérdidas por la venta de una entidad incluyen el importe en libros del fondo de comercio relacionado con la entidad vendida.
A efectos de comprobar el deterioro del valor, el fondo de comercio se distribuye entre las unidades generadoras de efectivo. La asignación se hace entre aquellas unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo que se espera que se beneficien de la combinación de negocios en que surgió el fondo de comercio (Nota 5).
(b) Gastos de desarrollo
Los gastos de desarrollo incurridos en un proyecto se reconocen como inmovilizado intangible si éste es viable desde una perspectiva técnica y comercial, se dispone de recursos técnicos y financieros suficientes para completarlo, los costes incurridos pueden determinarse de forma fiable y la generación de beneficios es probable.
Los costes de desarrollo previamente reconocidos como un gasto no se reconocen como un activo en un ejercicio posterior. Los costes de desarrollo que se activan se amortizan de manera lineal durante su vida útil estimada para cada proyecto, sin superar los 5 años.
Cuando existan dudas razonables sobre el éxito técnico o la rentabilidad económico-comercial de los proyectos activados, los importes registrados en el activo se imputan directamente a pérdidas del ejercicio.
Los costes relacionados con las actividades de investigación se registran con cargo a la Cuenta de Resultados Consolidada a medida que se incurren.
(c) Otros activos intangibles
Los activos intangibles se presentan en el Estado Consolidado de Situación Financiera por su valor de coste minorado en el importe de las amortizaciones y pérdidas por deterioro acumuladas.
Los gastos de mantenimiento de programas informáticos se reconocen como gasto cuando se incurren.
(d) Vida útil y Amortizaciones
El Grupo evalúa para cada activo intangible adquirido si la vida útil es finita o indefinida. A estos efectos se entiende que un activo intangible tiene vida útil indefinida cuando no existe un límite previsible al período durante el cual va a generar entrada de flujos netos de efectivo. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Grupo no dispone de ningún activo intangible de vida útil indefinida, salvo por los Fondos de Comercio comentados en la Nota 5.
La amortización de los activos intangibles con vidas útiles finitas se realiza distribuyendo el importe amortizable de forma sistemática siguiendo el método lineal sobre los siguientes años de vida útil estimada:
Años de vida útil estimada |
|
Gastos de desarrollo | 5 |
Propiedad industrial y Derechos de uso |
5-10 |
Derechos de uso terrenos en China |
50 |
Aplicaciones informáticas |
5 |
A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición o coste atribuido menos su valor residual.
El Grupo revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización de los activos intangibles al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación.
4.14 Inmovilizado material
(a) Reconocimiento inicial
El inmovilizado material se reconoce a coste, menos la amortización acumulada y en su caso, la pérdida acumulada por deterioro de valor. El coste del inmovilizado construido por el Grupo se determina siguiendo los mismos principios que si fuera un inmovilizado adquirido, considerando además los criterios establecidos para determinar el coste de producción. La capitalización del coste de producción se realiza mediante el abono de los costes imputables al activo en cuentas del epígrafe “Otros ingresos” de la Cuenta de Resultados Consolidada.
En el coste de aquellos activos que necesitan un periodo sustancial para estar en condiciones de uso, se incluyen los gastos financieros devengados antes de la puesta en condiciones de funcionamiento del inmovilizado que cumplen con los requisitos para su capitalización.
El Grupo se acogió al 1 de enero de 2004 a la exención relativa de valores revalorizados de acuerdo con la correspondiente legislación, como coste atribuido de la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera”.
(b) Amortizaciones
La amortización de los elementos de inmovilizado material se realiza distribuyendo su importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil. A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición menos su valor residual. El Grupo determina el gasto de amortización de forma independiente para cada componente de un elemento de inmovilizado material que tiene un coste significativo en relación al coste total del elemento.
La amortización de los elementos del inmovilizado material se determina mediante la aplicación del método lineal sobre los siguientes años de vida útil estimada:
Años de vida útil estimada |
|
Construcciones |
30 |
Instalaciones técnicas y maquinaria |
10 |
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario |
5 - 10 |
Otro inmovilizado material |
3 - 15 |
El Grupo revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización del inmovilizado material al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación.
(c) Reconocimiento posterior
Con posterioridad al reconocimiento inicial del activo, sólo se capitalizan aquellos costes incurridos que vayan a generar beneficios económicos futuros que se puedan calificar como probables siempre que su importe se pueda valorar con fiabilidad. En este sentido, los costes derivados del mantenimiento ordinario del inmovilizado material se registran en resultados a medida que se incurren.
Las sustituciones de elementos del inmovilizado material susceptibles de capitalización suponen la reducción del valor contable de los elementos sustituidos. En aquellos casos en los que el coste de los elementos sustituidos no haya sido amortizado de forma independiente y no fuese practicable determinar el valor contable de los mismos, se utiliza el coste de la sustitución como indicativo del coste de los elementos en el momento de su adquisición o construcción.
4.15 Derechos de uso
A partir del 1 de enero de 2019, los arrendamientos se reconocen como un activo por derecho de uso y el correspondiente pasivo en la fecha en que el activo arrendado está disponible para su uso por el grupo.
Los activos y pasivos que surgen de un arrendamiento se valoran inicialmente sobre una base de valor actual. Los pasivos por derechos de uso incluyen el valor actual neto de los siguientes pagos por derechos de uso:
Los pagos por derechos de uso a realizarse bajo opciones de prórroga razonablemente ciertas también se incluyen en la valoración del pasivo.
Los pagos por derechos de uso se descuentan usando el tipo de interés implícito en el derecho de uso.
El grupo está expuesto a potenciales incrementos futuros en los pagos variables por derechos de uso basados en un índice o tipo, que no están incluidos en el pasivo por derechos de uso hasta que tienen efecto. Cuando los ajustes a los pagos por derechos de uso basados en un índice o un tipo tienen efecto, el pasivo por derechos de uso se evalúa de nuevo y se ajusta contra el activo por derecho de uso.
Los pagos por derechos de uso se asignan entre principal y coste financiero. El coste financiero se carga a resultados durante el periodo de derechos de uso de forma que produzcan un tipo de interés periódico constante sobre el saldo restante del pasivo para cada periodo.
Los activos por derecho de uso se valoran a coste que comprende lo siguiente:
Los activos por derecho de uso generalmente se amortizan de forma lineal durante la vida útil del activo o el plazo de derechos de uso, el menor de los dos.
4.16 Existencias
Existencias recoge los activos no financieros que las entidades consolidadas mantienen para su venta en el curso ordinario de su negocio.
El coste de las existencias comprende todos los costes relacionados con la adquisición y transformación de las mismas, así como otros costes en los que se haya incurrido para darles su condición y ubicación actuales.
Los costes de transformación de las existencias comprenden los costes directamente relacionados con las unidades producidas y una parte calculada de forma sistemática de los costes indirectos, variables o fijos incurridos durante el proceso de su transformación. El proceso de distribución de los costes indirectos fijos, se efectúa en función de la capacidad normal de producción o la producción real.
La cantidad de coste indirecto fijo distribuido a cada unidad de producción no se incrementa como consecuencia de un nivel bajo de producción, ni por la existencia de capacidad ociosa. Los costes indirectos no distribuidos se reconocen como gastos del ejercicio en que han sido incurridos. En períodos de producción anormalmente alta, la cantidad de coste indirecto distribuido a cada unidad de producción se disminuye, de manera que no se valoren las existencias por encima del coste. Los costes indirectos variables se distribuyen, a cada unidad de producción, sobre la base del nivel real de uso de los medios de producción.
El método aplicado por el Grupo en la determinación del coste utilizado para cada tipo de existencias, es como sigue:
Los descuentos por volumen concedidos por proveedores se reconocen en el momento en que es probable que se vayan a cumplir las condiciones que determinan su concesión como una reducción del coste de las existencias. Los descuentos en compras por pronto pago se reconocen como una reducción del valor de coste de las existencias adquiridas.
El valor de coste de las existencias es objeto de ajuste contra resultados en aquellos casos en los que su coste exceda su valor neto realizable. A estos efectos se entiende por valor neto realizable:
Las correcciones a la valoración de existencias y la reversión de las mismas se reconocen en la Cuenta de Resultados Consolidada del ejercicio. La reversión de los ajustes negativos efectuados sólo tiene lugar en el caso en el que las circunstancias que dieron lugar a su reconocimiento hayan dejado de existir o cuando existe una clara evidencia que justifica un incremento en el valor neto de realización, como consecuencia de un cambio en las circunstancias económicas. La reversión de la reducción del valor tiene como límite el menor del coste y el nuevo valor neto realizable de las existencias. La reversión de las reducciones en el valor de las existencias se reconoce con abono a los epígrafes “Variación de existencias de productos terminados y en curso” y “Consumos de materias primas y consumibles”.
4.17 Derechos de emisión
El Grupo Viscofan registra los derechos de emisión cuando es propietario de los mismos en el epígrafe de “Existencias”.
En el caso de los derechos asignados gratuitamente a cada instalación dentro de cada plan nacional de asignación, su valoración inicial se corresponde con su valor de mercado en la fecha de su concesión, que es contabilizado con abono al epígrafe “Subvenciones” (Nota 4.21) del Estado Consolidado de Situación Financiera. Los derechos adquiridos a terceros se contabilizan a su coste de adquisición.
La valoración de estos activos se realiza por el método de coste, analizando en cada cierre la existencia de indicios de deterioro de su valor en libros.
Los derechos de emisión se dan de baja del Estado de Situación Financiera con ocasión de su enajenación a terceros, entrega o caducidad de los mismos. En caso de que se realice la entrega de los derechos, su baja se registra con cargo a la provisión registrada en el momento de producirse las emisiones de CO2 aplicando el método FIFO (primera entrada, primera salida).
4.18 Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas
El Grupo clasifica en el epígrafe de “Activos no corrientes mantenidos para la venta” aquellos activos cuyo valor contable se va a recuperar fundamentalmente a través de su venta, en lugar de por su uso continuado, cuando cumplen los siguientes requisitos:
Los activos no corrientes mantenidos para la venta se valoran al menor de su valor contable y su valor razonable menos los costes de venta, excepto los activos por impuesto diferido, los activos procedentes de retribuciones a los empleados y los activos financieros que no corresponden a inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas que se valoran de acuerdo con sus normas específicas. En caso de que sea necesario, se dotan las oportunas correcciones valorativas de forma que el valor contable no exceda el valor razonable menos los costes de venta.
Los grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta se valoran con las mismas reglas indicadas en el párrafo anterior. Una vez efectuada esta valoración, el grupo de elementos de forma conjunta se valora por el menor entre su valor contable y su valor razonable menos los costes de venta.
Los pasivos vinculados se clasifican en el epígrafe “Pasivos mantenidos para la venta y actividades interrumpidas”.
Un grupo enajenable cualifica como operación interrumpida si es un componente de una entidad que ha sido o bien dispuesto, o se ha clasificado como mantenido para la venta, y:
Las operaciones interrumpidas se presentan en la Cuenta de Resultados Consolidada separadas de los ingresos y gastos de operaciones continuadas, en una única línea como Resultado después de impuestos de operaciones interrumpidas.
4.19 Efectivo y otros medios líquidos equivalentes
El efectivo y otros medios líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista en entidades de crédito. También se incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto plazo de gran liquidez, siempre que fuesen fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y tuviesen un vencimiento original próximo en el tiempo que no exceda el periodo de tres meses.
4.20 Dividendos
Los dividendos a cuenta aprobados por el Consejo de Administración durante los ejercicios 2020 y 2019 figuran minorando el Patrimonio Neto del Grupo Viscofan.
4.21 Subvenciones oficiales de Administraciones Públicas
Las subvenciones oficiales se reconocen cuando existe una seguridad razonable del cumplimiento de las condiciones asociadas a su concesión y el cobro de las mismas.
(a) Subvenciones de capital
Las subvenciones oficiales en forma de transferencia de un activo no monetario se reconocen por el valor razonable del mismo con abono al epígrafe “Subvenciones” del Estado Consolidado de Situación Financiera y se imputan a cuentas del capítulo “Otros ingresos” de la Cuenta de Resultados Consolidada a medida que se amortizan los correspondientes activos financiados.
Las subvenciones relacionadas con los derechos de emisión recibidas de forma gratuita se reconocen inicialmente por el valor de mercado de la fecha de la concesión en el epígrafe de “Subvenciones” y se imputan a resultados en la medida en que dichos derechos son consumidos. Dicha imputación se recoge en el epígrafe de “Otros ingresos” de la Cuenta de Resultados Consolidada.
(b) Subvenciones de explotación
Las subvenciones de explotación se reconocen con abono al capítulo “Otros ingresos” de la Cuenta de Resultados Consolidada.
Las subvenciones recibidas como compensación por gastos o pérdidas ya incurridas, o bien con el propósito de prestar apoyo financiero inmediato no relacionado con gastos futuros, se reconocen con abono a la cuenta de “Otros ingresos” de la Cuenta de Resultados Consolidada.
(c) Subvenciones de tipos de interés
Los pasivos financieros que incorporan ayudas implícitas en forma de la aplicación de tipos de interés por debajo de mercado se reconocen en el momento inicial por su valor razonable. La diferencia entre dicho valor y el importe recibido, se registra como una subvención oficial atendiendo a la naturaleza de la subvención concedida.
4.22 Retribuciones a los empleados
(a) Obligaciones por planes de pensiones y otras prestaciones
El Grupo incluye en planes de prestaciones definidas aquellos financiados mediante el pago de primas de seguros en los que existe la obligación legal o implícita de satisfacer directamente a los empleados, las prestaciones comprometidas en el momento en el que éstas son exigibles o de proceder al pago de cantidades adicionales en el caso de que el asegurador no efectúe el desembolso de las prestaciones correspondientes a los servicios prestados por los empleados en el ejercicio o en ejercicios anteriores.
El pasivo por prestaciones definidas reconocido en el Estado Consolidado de Situación Financiera corresponde al valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas existentes a la fecha de cierre, minorado por el valor razonable de los activos afectos a dichas prestaciones.
El gasto correspondiente a los planes de prestación definida se registra en el epígrafe de “Gastos de personal” de la Cuenta de Resultados Consolidada y se obtiene como resultado de la adición del importe neto del coste por servicios del ejercicio corriente, más el efecto de cualquier reducción o liquidación del plan.
El interés sobre el pasivo (activo) neto por prestación definida se calcula multiplicando el pasivo (activo) neto por la tasa de descuento y se registra en el resultado financiero en el epígrafe de “Gastos financieros”.
Con posterioridad a su reconocimiento inicial, la reevaluación, que comprende beneficios y pérdidas actuariales, el efecto del límite del activo, excluyendo las cantidades incluidas en el interés neto y los rendimientos de los activos del plan (excluyendo las cantidades incluidas en el interés neto), se reconoce de forma inmediata en el estado de situación financiera con un cargo o abono, según corresponda, en reservas a través de otro resultado global en el periodo en el que ocurren. Estas variaciones no se reclasifican a pérdidas o ganancias en periodos posteriores.
Una descripción de cada plan de pensiones de prestaciones definidas del Grupo se presenta en la Nota 14.1.
(b) Indemnizaciones por cese
Las indemnizaciones satisfechas o a satisfacer en concepto de cese que no se encuentren relacionadas con procesos de reestructuración en curso, se reconocen cuando el Grupo se encuentra comprometido de forma demostrable a discontinuar la relación laboral con anterioridad a la fecha normal de retiro. El Grupo se encuentra comprometido de forma demostrable a rescindir las relaciones laborales existentes con sus empleados cuando tiene un plan formal detallado y la generación de expectativas válidas entre los afectados de que el proceso se va a llevar a cabo, sin que exista posibilidad realista de retirar o de modificar las decisiones adoptadas. Las indemnizaciones a desembolsar en un plazo superior a los 12 meses se descuentan al tipo de interés determinado en base a los tipos de mercado de bonos y obligaciones empresariales de alta calidad.
(e) Retribuciones a empleados
Las retribuciones devengadas por el personal del Grupo se registran a medida que los empleados prestan los servicios. El importe se registra como un gasto por retribuciones a los empleados y como un pasivo una vez deducidos los importes ya satisfechos. Si el importe pagado es superior al gasto devengado, sólo se reconoce un activo en la medida en la que éste vaya a dar lugar a una reducción de los pagos futuros o a un reembolso en efectivo.
El Grupo reconoce el coste esperado de las retribuciones en forma de permisos remunerados cuyos derechos se van acumulando, a medida que los empleados prestan los servicios que les otorgan el derecho a su percepción.
El Grupo reconoce el coste esperado de la participación en ganancias o de los planes de incentivos a trabajadores cuando existe una obligación presente, legal o implícita como consecuencia de sucesos pasados y se puede realizar una estimación fiable del valor de la obligación.
(d) Pagos basados en acciones
A determinado grupo de empleados se les proporcionan prestaciones con compensación en pagos basados en acciones a través del Plan de Incentivos a largo plazo para Empleados, un plan de participación de los empleados en el accionariado. En la nota 23.3 se recoge información sobre estos planes.
El valor razonable de las acciones concedidas bajo el Plan de Incentivos a largo plazo para Empleados que se liquiden mediante la entrega de acciones se reconoce como gasto por retribuciones a los empleados contra patrimonio neto. El importe total a reconocer como gasto se determina por referencia al valor razonable en fecha de concesión de las acciones concedidas:
El gasto total se reconoce durante el periodo para la irrevocabilidad, que es el periodo durante el cual tienen que satisfacerse todas las condiciones especificadas para la irrevocabilidad de la concesión. Al final de cada ejercicio, la entidad revisa sus estimaciones del número de acciones que espera que se vayan a consolidar en base a las condiciones de servicio y para la irrevocabilidad no referidas al mercado. El impacto de la revisión de las estimaciones originales, si fuese el caso, se reconoce en resultados, con el correspondiente ajuste al patrimonio neto.
En el caso de que Plan de Incentivos a largo plazo para Empleados se liquide en efectivo, se reconoce como gasto por retribuciones a los empleados contra un pasivo. El importe total a reconocer como gasto se determina por referencia al valor razonable en cada cierre.
4.23 Provisiones
(a) Criterios generales
Las provisiones se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de un suceso pasado y es mayor la posibilidad de ocurrencia de que exista una salida de recursos que incorporen beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación que de lo contrario y además, se puede realizar una estimación fiable del importe de la obligación.
Los importes reconocidos en el Estado Consolidado de Situación Financiera corresponden a la mejor estimación a la fecha de cierre de los desembolsos necesarios para cancelar la obligación presente, una vez considerados los riesgos e incertidumbres relacionados con la provisión y, cuando resulte significativo, el efecto financiero producido por el descuento, siempre que se pueda determinar con fiabilidad los desembolsos que se van a efectuar en cada periodo. El tipo de descuento se determina antes de impuestos, considerando el valor temporal del dinero, así como los riesgos específicos que no han sido considerados en los flujos futuros relacionados con la provisión.
El efecto financiero de las provisiones se reconoce como gastos financieros en el Estado del Resultado Global Consolidado.
Los derechos de reembolso exigibles a terceros para liquidar la provisión se reconocen como un activo separado cuando es prácticamente seguro su cobro efectivo. El ingreso relacionado con el reembolso se reconoce, en su caso, en la Cuenta de Resultados Consolidada como una reducción del gasto asociado con la provisión con el límite del importe de la provisión.
Las provisiones se revierten contra resultados cuando es menor la posibilidad de ocurrencia de que exista una salida de recursos que incorporen beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación que de lo contrario. La reversión se realiza contra el epígrafe de la Cuenta de Resultados Consolidada en el que se hubiera registrado el correspondiente gasto.
(b) Provisiones por contratos onerosos
El importe de las provisiones por contratos onerosos se determina en función del valor actual de los costes inevitables que se calcula como el menor entre los costes a incurrir en relación con el contrato, netos de cualquier ingreso que se pudiera obtener y los costes de las compensaciones o sanciones relativas al incumplimiento.
(c) Provisiones por reestructuraciones
Las provisiones relacionadas con procesos de reestructuración se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación implícita, debido a la existencia de un plan formal detallado y la generación de expectativas válidas entre los afectados de que el proceso se va a llevar a cabo, ya sea por haber comenzado a ejecutar el plan o por haber anunciado sus principales características. Las provisiones por reestructuración sólo incluyen los desembolsos directamente relacionados con la reestructuración que no se encuentran asociados con las actividades continuadas del Grupo.
(d) Provisión por derechos de emisión
Los gastos relativos a la emisión de gases de efecto invernadero se dotan sistemáticamente con abono a la provisión por derechos de emisión que se cancela en el momento que tiene lugar la entrega de los correspondientes derechos concedidos por las Administraciones Públicas a título gratuito y los adquiridos en el mercado.
4.24 Derivados y contabilidad de cobertura
Los derivados se reconocen inicialmente al valor razonable en la fecha en que se firma el contrato de derivados y posteriormente se vuelven a valorar a su valor razonable en la fecha de cada balance. La contabilización de los cambios posteriores en el valor razonable depende de si el derivado se ha designado como un instrumento de cobertura y, si es así, de la naturaleza de la partida que está cubriendo. El grupo designa determinados derivados como:
Al inicio de la relación de cobertura, el grupo documenta la relación económica entre los instrumentos de cobertura y las partidas cubiertas, incluyendo si se espera que los cambios en los flujos de efectivo de los instrumentos de cobertura compensen los cambios en los flujos de efectivo de las partidas cubiertas. El grupo documenta su objetivo de gestión del riesgo y su estrategia para emprender sus transacciones de cobertura.
Los valores razonables de los instrumentos financieros derivados designados en relaciones de cobertura se desglosan en la Nota 17. Los movimientos en la reserva de cobertura incluida en el patrimonio neto de los accionistas se muestran en la Nota 12. La totalidad del valor razonable de un derivado de cobertura se clasifica como activo o pasivo no corriente si el vencimiento restante de la partida cubierta es superior a 12 meses; se clasifica como activo o pasivo corriente cuando el vencimiento restante de la partida cubierta es inferior a 12 meses. Los derivados de negociación se clasifican como activos o pasivos corrientes.
La parte eficaz de los cambios en el valor razonable de los derivados que se designan y califican como coberturas de flujos de efectivo se reconoce en la reserva de cobertura de flujos de efectivo dentro del patrimonio neto. La pérdida o ganancia relativa a la parte ineficaz se reconoce inmediatamente en el resultado del ejercicio dentro de otras ganancias / (pérdidas).
Cuando se usan contratos de opción para cubrir transacciones previstas, el grupo designa sólo el valor intrínseco del contrato de opción como el instrumento de cobertura.
Las ganancias o pérdidas correspondientes a la parte eficaz del cambio en el valor intrínseco de los contratos de opción se reconocen en la reserva de cobertura de flujos de efectivo en el patrimonio neto. Los cambios en el valor temporal de los contratos de opción que están relacionados con la partida cubierta (“valor temporal alineado”) se reconocen dentro de otro resultado global en la reserva de costes de cobertura en el patrimonio neto.
Cuando se usan contratos a plazo para cubrir transacciones previstas, el grupo generalmente designa sólo el cambio en el valor razonable del contrato a plazo relacionado con el componente de contado como el instrumento de cobertura. Las ganancias o pérdidas relacionadas con la parte eficaz del cambio en el componente de contado de los contratos a plazo se reconocen en la reserva de cobertura de flujos de efectivo en el patrimonio neto. El cambio en el elemento a plazo del contrato relacionado con la partida cubierta (“elemento a plazo alineado”) se reconoce en otro resultado global en la reserva de costes de cobertura dentro del patrimonio neto. En algunos casos, las ganancias o pérdidas correspondientes a la parte eficaz del cambio en el valor razonable del contrato a plazo completo se reconocen en la reserva de cobertura de flujos de efectivo en el patrimonio neto.
Los importes acumulados en el patrimonio neto se reclasifican en los ejercicios en que la partida cubierta afecta al resultado del ejercicio, como sigue:
4.25 Impuesto sobre las ganancias
El gasto o ingreso por el impuesto sobre las ganancias comprende tanto el impuesto corriente como el impuesto diferido.
El impuesto corriente es la cantidad a pagar o a recuperar por el impuesto sobre las ganancias relativa a la ganancia o pérdida fiscal consolidada del ejercicio. Los activos o pasivos por impuesto sobre las ganancias corriente, se valoran por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, utilizando la normativa y tipos impositivos que están aprobados o se encuentran prácticamente aprobados en la fecha de cierre.
Los impuestos diferidos pasivos son los importes a pagar en el futuro en concepto de impuesto sobre sociedades relacionadas con las diferencias temporarias imponibles, mientras que los impuestos diferidos activos son los importes a recuperar en concepto de impuesto sobre sociedades debido a la existencia de diferencias temporarias deducibles, bases imponibles negativas compensables o deducciones pendientes de aplicación. A estos efectos se entiende por diferencia temporaria, la diferencia existente entre el valor contable de los activos y pasivos y su base fiscal.
El impuesto sobre las ganancias, corriente o diferido, se reconoce en resultados salvo que surja de una transacción o suceso económico que se ha reconocido en el mismo ejercicio o en otro diferente, contra patrimonio neto o de una combinación de negocios.
(a) Reconocimiento de diferencias temporarias imponibles
Las diferencias temporarias imponibles se reconocen en todos los casos excepto que:
(b) Reconocimiento de diferencias temporarias deducibles
Las diferencias temporarias deducibles se reconocen siempre que:
Las oportunidades de planificación fiscal sólo se consideran en la evaluación de la recuperación de los activos por impuestos diferidos, si el Grupo tiene la intención de adoptarlas o es probable que las vaya a adoptar.
(c) Valoración
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valoran por los tipos impositivos que vayan a ser de aplicación en los ejercicios en los que se espera realizar los activos o pagar los pasivos, a partir de la normativa y tipos que están aprobados o se encuentren prácticamente aprobados en la fecha del Estado de Situación Financiera y una vez consideradas las consecuencias fiscales que se derivarán de la forma en que el Grupo espera recuperar los activos o liquidar los pasivos.
El Grupo revisa en la fecha de cierre del ejercicio el valor contable de los activos por impuestos diferidos, con el objeto de reducir dicho valor en la medida que no es probable que vayan a existir suficientes bases imponibles positivas futuras para compensarlos.
Los activos por impuestos diferidos que no cumplen las condiciones anteriores no son reconocidos en el Estado Consolidado de Situación Financiera. El Grupo reconsidera al cierre del ejercicio, si se cumplen las condiciones para reconocer los activos por impuestos diferidos que previamente no habían sido reconocidos.
(d) Compensación y clasificación
El Grupo sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre las ganancias corriente si existe un derecho legal frente a las autoridades fiscales y tiene la intención de liquidar las deudas que resulten por su importe neto o bien realizar los activos y liquidar las deudas de forma simultánea.
El Grupo sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre las ganancias diferidos si existe un derecho legal de compensación frente a las autoridades fiscales y los activos y pasivos se derivan del impuesto sobre las ganancias correspondiente a la misma autoridad fiscal, corresponden al mismo sujeto pasivo o bien a diferentes sujetos pasivos que pretenden liquidar o realizar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto o realizar los activos y liquidar los pasivos simultáneamente, en cada uno de los ejercicios futuros en los que se espera liquidar o recuperar importes significativos de activos o pasivos por impuestos diferidos.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocen en el Estado Consolidado de Situación Financiera como activos o pasivos no corrientes, independientemente de la fecha esperada de realización o liquidación.
(e) Créditos fiscales por inversiones
El grupo dispone de créditos fiscales por inversiones (investment tax credits), en determinadas filiales. Dichos créditos fiscales se registran minorando el gasto impuesto de sociedades del ejercicio en el que se aplican.
4.26 Medioambiente
El Grupo consolidado realiza operaciones cuyo propósito principal es prevenir, reducir o reparar el daño que como resultado de sus actividades pueda producir sobre el medio ambiente.
Los gastos derivados de las actividades medioambientales se reconocen como “Otros gastos de explotación” en el ejercicio en el que se incurren.
Los elementos del inmovilizado material adquiridos con el objeto de ser utilizados de forma duradera en su actividad y cuya finalidad principal es la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medio ambiente, incluyendo la reducción o eliminación de la contaminación futura de las operaciones del Grupo, se reconocen como activos mediante la aplicación de criterios de valoración, presentación y desglose consistentes con los que se mencionan en la Nota 25.
4.27 Operaciones con partes vinculadas
Las transacciones con partes vinculadas se contabilizan de acuerdo a los criterios de valoración detallados a lo largo de la presente Nota 4. Las únicas transacciones con partes vinculadas se detallan en la Nota 24 de “Información relativa a Administradores de la Sociedad Dominante y personal clave de la dirección del Grupo”.
5.1 Activos intangibles distintos del Fondo de Comercio
La composición y los movimientos habidos en las cuentas incluidas en otros activos intangibles durante los ejercicios 2020 y 2019 se detallan a continuación:
Miles de euros | |||||||
Cartera de clientes | Aplicaciones informáticas | Propiedad Industrial y derechos de uso | Desarrollo | Anticipos | Amortizaciones | Total | |
Saldo inicial al 1 de enero de 2019 | 621 | 38.225 | 22.526 | 1.785 | 239 | (46.414) | 16.982 |
Diferencias de conversión | - | 170 | 273 | - | (1) | (324) | 118 |
Altas | - | 3.004 | 56 | 670 | 221 | (4.087) | (136) |
Bajas | - | (798) | - | - | - | 798 | - |
Traspasos | - | 309 | - | - | (309) | - | - |
Saldo final al 31 de diciembre de 2019 | 621 | 40.910 | 22.855 | 2.455 | 150 | (50.027) | 16.964 |
Diferencias de conversión | - | (1.482) | (883) | - | (21) | 1.991 | (395) |
Altas | - | 3.840 | - | - | 298 | (4.121) | 17 |
Bajas | - | (5) | - | - | - | 5 | - |
Traspasos | - | 339 | (55) | - | (240) | - | 44 |
Saldo final al 31 de diciembre de 2020 | 621 | 43.602 | 21.917 | 2.455 | 187 | (52.152) | 16.630 |
Los saldos netos por epígrafe a 31 de diciembre de 2020 y 2019 son los siguientes:
Miles de euros | ||||||
31.12.2020 | 31.12.2019 | |||||
Coste | Amortizaciones | Total | Coste | Amortizaciones | Total | |
Cartera de clientes | 621 | (497) | 124 | 621 | (169) | 452 |
Aplicaciones informáticas | 43.602 | (33.611) | 9.991 | 40.910 | (31.941) | 8.969 |
Propiedad Industrial y derechos de uso | 21.917 | (17.039) | 4.878 | 22.855 | (17.917) | 4.938 |
Desarrollo | 2.455 | (1.005) | 1.450 | 2.455 | - | 2.455 |
Anticipos | 187 | - | 187 | 150 | - | 150 |
TOTAL | 68.782 | (52.152) | 16.630 | 66.991 | (50.027) | 16.964 |
El epígrafe de Aplicaciones informáticas recoge la propiedad y el derecho de uso de las aplicaciones informáticas adquiridas a terceros.
Un detalle del coste de los activos intangibles que están totalmente amortizados y que todavía están en uso al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es como sigue:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Aplicaciones informáticas | 25.639 | 22.704 |
Propiedad industrial y derechos de uso | 13.426 | 12.544 |
Bienes totalmente amortizados | 39.065 | 35.248 |
5.2 Fondo de Comercio
Los movimientos habidos durante los ejercicios 2020 y 2019 se presentan a continuación:
Miles de euros | |
Saldo inicial al 1 de enero de 2019 | 5.933 |
Diferencias de conversión | 258 |
Bajas | (3.520) |
Saldo final al 31 de diciembre de 2019 | 2.671 |
Diferencias de conversión | (33) |
Saldo final al 31 de diciembre de 2020 | 2.638 |
Estos importes corresponden a la UGE grupo Supralon (1.806 miles de euros) en el segmento Resto de Europa y Asia, y a la UGE transferencia de ingredientes (832 miles de euros) en el segmento de América del Norte.
Test de deterioro
A continuación, detallamos el cálculo del test de deterioro de los distintos fondos de comercio registrados a 31 de diciembre de 2020.
a) UGE grupo Supralon
El Fondo de Comercio por valor de 1.806 miles de euros, contabilizado en el balance consolidado del Grupo corresponde a las sociedades del grupo Supralon cuya unidad generadora de efectivo se corresponde con la propia sociedad legal o Subgrupo, se dedican a la producción y distribución de envolturas para la industria cárnica.
La empresa adquirida en 2017 es una compañía con presencia productiva en Alemania y distribución comercial en los mayores mercados europeos.
Los planes previstos incluyen una evolución creciente en los primeros años de actividad. Se han realizado proyecciones a 5 años en las que la Dirección ha determinado las cifras de negocio previstas, detallada por los responsables de la UGE (por año, por país, cliente, precios medios de venta por producto, etc.), sustentadas por el análisis histórico (fuentes propias y externas), previsiones del mercado, de la competencia, de los nuevos productos ya desarrollados y las líneas de actuación sobre expansión geográfica y de las previsiones macroeconómicas disponibles.
La tasa de crecimiento residual se sitúa en el 1,5%, en línea con el crecimiento estimado a largo plazo. La tasa de descuento antes de impuestos utilizada es del 9,4%.
Para la estimación del valor residual, tras la reflexión realizada, se ha considerado un flujo medio sostenible y una tasa de crecimiento prevista del 1,5%. El flujo medio sostenible se corresponde con el flujo del último año proyectado. Desde una perspectiva de análisis de sensibilidad:
- Variaciones de un 10% en la tasa de descuento no conllevan la necesidad de registro de deterioro alguno.
- Sensibilidad a cambios razonablemente posibles de variaciones en la cifra de negocios no conllevan la necesidad de registro de deterioro alguno.
El importe en libros consolidados asciende a 7.814 miles de euros (fondo de comercio por importe de 1.806 miles de euros e inmovilizado material y otro inmovilizado intangible por importe de 6.008 miles de euros).
Por todo ello, del resultado de este análisis los Administradores consideran que al 31 de diciembre de 2020 no se pone de manifiesto la necesidad de realizar corrección valorativa por deterioro alguna.
b) Transferencia de ingredientes
En febrero de 2018 el Grupo adquirió el 100% de las acciones Transform Pack Inc. cuya unidad generadora de efectivo generó, en cuentas consolidadas, un Fondo de Comercio por valor, a 31 de diciembre de 2020, de 832 miles de euros.
Para una mejor gestión, en el ejercicio 2019 la empresa Transform Pack Inc. procedió a la cesión general de sus activos, pasivos, derechos y obligaciones a la sociedad Viscofan Canada Inc.; con ello, la UGE generada se mantiene en el Grupo y ha pasado a denominarse “Transferencia de ingredientes”.
El Fondo de Comercio contabilizado en el balance consolidado del Grupo a 31 de diciembre de 2020 asciende a 832 miles de euros; de los cuales -8 miles de euros corresponden a diferencias de conversión.
La UGE Transferencia de ingredientes (en Canadá), es pionera en el sector y se caracteriza por el desarrollo de productos innovadores con tecnología de valor añadido entre los que destacan las envolturas capaces de transferir ingredientes: especias, sabores, aromas y colores a los embutidos y otros productos cárnicos in natura. Con los productos obtenidos se facilitan significativamente algunos procesos productivos de nuestros clientes y mejora la experiencia de los consumidores.
Los planes previstos incluyen una evolución creciente en los primeros años de actividad. Se han realizado proyecciones a 5 años en las que la Dirección ha determinado las cifras de negocio previstas, detallada por los responsables de la UGE (por año, por país, cliente, precios medios de venta por producto, etc.), sustentadas por el análisis histórico (fuentes propias y externas), previsiones del mercado, de la competencia, de los nuevos productos ya desarrollados y las líneas de actuación sobre expansión geográfica y de las previsiones macroeconómicas disponibles.
La tasa de crecimiento residual se sitúa en el 1,5%, en línea con el crecimiento estimado a largo plazo. La tasa de descuento antes de impuestos utilizada es del 9,4%.
Para la estimación del valor residual, tras la reflexión realizada, se ha considerado un flujo medio sostenible y una tasa de crecimiento prevista del 1,5%. El flujo medio sostenible se corresponde con el flujo del último año proyectado.
Desde una perspectiva de análisis de sensibilidad:
- Variaciones de un 10% en la tasa de descuento no conllevan la necesidad de registro de deterioro alguno.
- Sensibilidad a cambios razonablemente posibles de variaciones en la cifra de negocios no conllevan la necesidad de registro de deterioro alguno.
El importe en libros consolidados asciende a 2.271 miles de euros (fondo de comercio por importe de 832 miles de euros e inmovilizado material y otro inmovilizado intangible por importe de 1.439 miles de euros).
Por todo ello, del resultado de este análisis los Administradores consideran que al 31 de diciembre de 2020 no se pone de manifiesto la necesidad de realizar corrección valorativa por deterioro alguna.
c) Nanopack Technology & Packaging, S.L.
El Fondo de Comercio correspondiente a la sociedad Nanopack Technology & Packaging, S.L, fue deteriorado durante el ejercicio 2019. Ninguna clase de activo distinta del fondo de comercio sufrió deterioro de valor.
Los planes previstos que incluían un rápido crecimiento en los primeros años de actividad se vieron moderados debido al retraso en el desarrollo de productos y una adopción más lenta de lo esperado por parte de los potenciales clientes.
Se realizaron proyecciones a 5 años en las que la Dirección determinó las cifras de negocio previstas, detallada por los responsables de la UGE (por año, por país, cliente, precios medios de venta por producto, etc.), sustentadas por el análisis histórico (fuentes propias y externas), previsiones del mercado, de la competencia, de los nuevos productos ya desarrollados y las líneas de actuación sobre expansión geográfica y de las previsiones macroeconómicas disponibles.
La principal variable que afectaba a los flujos de efectivo resultantes de las proyecciones realizadas se correspondía con los incrementos de volúmenes medios y utilización de la capacidad instalada, así como aumentos de precios de venta y costes moderados.
La tasa de crecimiento residual se situó en el 1,5%, en línea con el crecimiento estimado a largo plazo. La tasa de descuento antes de impuestos utilizada fue del 9,4%.
Para la estimación del valor residual, se consideró un flujo medio sostenible y una tasa de crecimiento prevista del 1,5%. El flujo medio sostenible se correspondía con el flujo del último año proyectado.
Desde una perspectiva de análisis de sensibilidad:
- Variaciones de un 10% en la tasa de descuento no conllevaron la necesidad de registro de deterioro adicional significativo.
- Sensibilidad a cambios razonablemente posibles de variaciones en la cifra de negocios no conllevaron la necesidad de registro de deterioro adicional significativo.
El importe en libros consolidados asciendió a 5.756 miles de euros (fondo de comercio por importe de 3.520 miles de euros e inmovilizado material y otro inmovilizado intangible por importe de 2.236 miles de euros).
Por todo ello, del resultado de este análisis los Administradores consideraron que al 31 de diciembre de 2019 se ponía de manifiesto la necesidad de realizar corrección valorativa por 3.520 miles de euros.
La composición y los movimientos habidos en las cuentas incluidas en inmovilizado material durante los ejercicios 2020 y 2019 se presentan a continuación:
Miles de euros | ||||||||
Terrenos y construcciones | Instal. técnicas y maquinaria | Otras instal., utillaje y mobiliario | Otro inmovilizado material | Anticipos y activos en curso | Amortizaciones | Deterioros | Total | |
Saldo inicial al 1 de enero de 2019 | 257.239 | 813.918 | 103.082 | 34.707 | 23.560 | (752.507) | (520) | 479.479 |
Diferencias de conversión | (291) | 2.020 | (610) | 292 | 72 | (1.642) | (4) | (163) |
Incorporaciones (Nota 2.1) | 8.422 | 11.656 | 16 | 42 | 344 | - | - | 20.480 |
Altas | 1.351 | 30.327 | 5.451 | 3.247 | 17.727 | (62.071) | (192) | (4.160) |
Bajas | (4) | (7.146) | (503) | (1.392) | (184) | 8.651 | - | (578) |
Traspasos | 1.919 | 21.128 | 2.085 | 1.901 | (26.811) | (222) | - | - |
Reclasificación bienes en arrendamiento | - | (33) | - | (36) | - | 5 | - | (64) |
Saldo final al 31 de diciembre de 2019 | 268.636 | 871.870 | 109.521 | 38.761 | 14.708 | (807.786) | (716) | 494.994 |
Diferencias de conversión | (10.302) | (45.596) | (1.853) | (1.974) | (986) | 35.733 | 8 | (24.970) |
Altas | 1.806 | 22.155 | 4.847 | 2.980 | 20.939 | (62.639) | (179) | (10.091) |
Bajas | (63) | (1.694) | (178) | (732) | (344) | 2.661 | 9 | (341) |
Traspasos | 1.585 | 13.589 | 633 | 885 | (16.736) | - | - | (44) |
Saldo final al 31 de diciembre de 2020 | 261.662 | 860.324 | 112.970 | 39.920 | 17.581 | (832.031) | (878) | 459.548 |
Los saldos netos por epígrafe a 31 de diciembre de 2020 y 2019 son los siguientes:
Miles de euros | ||||||
31.12.2020 | 31.12.2019 | |||||
Coste | Amortizaciones y deterioro | Total | Coste | Amortizaciones y deterioro | Total | |
Terrenos y construcciones | 261.662 | (121.388) | 140.274 | 268.636 | (118.645) | 149.991 |
Instalaciones técnicas y maquinaria | 860.324 | (605.296) | 255.028 | 871.870 | (589.148) | 282.722 |
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario | 112.970 | (79.195) | 33.775 | 109.521 | (74.850) | 34.671 |
Otro inmovilizado material | 39.920 | (27.030) | 12.890 | 38.761 | (25.859) | 12.902 |
Anticipos y activos en curso | 17.581 | - | 17.581 | 14.708 | - | 14.708 |
TOTAL | 1.292.457 | (832.909) | 459.548 | 1.303.496 | (808.502) | 494.994 |
Durante el ejercicio 2020 se han realizado inversiones en el Grupo, en inmovilizado material, por un valor de 52.727 miles de euros. Los principales proyectos han sido la actualización tecnológica de la planta de producción de envolturas de colágeno en New Jersey (EE.UU.) adquirida en diciembre de 2019; mejoras de capacidad y procesos en celulósica, fibrosa, plástico y colágeno; mejoras de optimización energética y reducción del impacto medioambiental así como mejoras en las condiciones de seguridad en diversas plantas del Grupo.
Durante el ejercicio 2019 se realizaron inversiones en el Grupo, en inmovilizado material, por un valor de 58.103 miles de euros. Los principales proyectos han sido la instalación de nuevos módulos de producción de la nueva tecnología de celulósica en Cáseda (España), instalación de nueva capacidad de colágeno, mejoras de proceso y otras inversiones dedicadas a mejorar la sostenibilidad de nuestro proceso productivo con la reducción del impacto medioambiental, plantas de tratamiento de vertidos, y mejoras en la seguridad de las instalaciones.
Un detalle del coste de los elementos del inmovilizado material totalmente amortizados y en uso al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se muestra a continuación:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Construcciones | 50.887 | 40.339 |
Instalaciones técnicas y maquinaria | 402.217 | 384.484 |
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario | 60.558 | 57.414 |
Otro inmovilizado material | 20.375 | 17.663 |
Bienes totalmente amortizados | 534.037 | 499.900 |
El Grupo consolidado tiene contratadas pólizas de seguro para cubrir los riesgos a los que están sujetos los elementos del inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.
Derivado del plan anual de inversiones, al cierre del ejercicio 2020 se mantienen compromisos de adquisición de inmovilizado por valor de 12.877 miles de euros relacionados principalmente con la ampliación de capacidad de la nueva tecnología de fibrosa en Cáseda, la instalación de una caldera con capacidad para utilizar hidrógeno verde, inversiones medioambientales y otras inversiones recurrentes.
Al cierre del ejercicio 2019 los compromisos de adquisición de inmovilizado ascendían a 1.598 miles de euros, relacionados principalmente con inversiones recurrentes de mantenimiento.
Test de deterioro
Durante los dos últimos ejercicios, no se han identificado indicios de deterioro en ninguna de las unidades generadoras de efectivo del Grupo, dado que la buena marcha de la actividad se ha generalizado en todas ellas, de forma que no se ha estimado necesario proceder a realizar ningún test de deterioro.
Esta nota proporciona información sobre los derechos de uso donde el Grupo es arrendatario.
El grupo no tuvo que hacer ningún ajuste en la contabilización de los activos mantenidos como arrendador bajo arrendamientos operativos como resultado de la adopción de la NIIF 16.
7.1 Activos por derecho de uso
El balance muestra los siguientes importes relacionados con derechos de uso:
Miles de euros | ||||||
Construcciones | Instal. técnicas y maquinaria | Otras instal., utillaje y mobiliario | Otro inmovilizado material | Amortizaciones | Total | |
Saldo inicial al 1 de enero de 2019 | 17.719 | 140 | 144 | 1.627 | - | 19.630 |
Diferencias de conversión | 45 | - | - | 13 | (10) | 48 |
Incorporaciones (Nota 2.1) | 512 | 163 | - | - | - | 675 |
Altas | 932 | 158 | 94 | 2.326 | (4.516) | (1.006) |
Bajas | - | - | - | (20) | 5 | (15) |
Saldo inicial al 1 de enero de 2020 | 19.208 | 461 | 238 | 3.946 | (4.521) | 19.332 |
Diferencias de conversión | (682) | (22) | - | (80) | 217 | (567) |
Altas | 1.148 | - | - | 859 | (4.766) | (2.759) |
Bajas | (709) | (56) | - | (629) | 1.133 | (261) |
Traspasos | - | - | (238) | 238 | - | - |
Saldo final al 31 de diciembre de 2020 | 18.965 | 383 | - | 4.334 | (7.937) | 15.745 |
Los saldos netos por epígrafe a 31 de diciembre de 2020 y 2019 son los siguientes:
Miles de euros | ||||||
31.12.2020 | 31.12.2019 | |||||
Coste | Amortizaciones y deterioro | Total | Coste | Amortizaciones y deterioro | Total | |
Construcciones | 18.965 | (5.787) | 13.178 | 19.208 | (3.192) | 16.016 |
Instalaciones técnicas y maquinaria | 383 | (170) | 213 | 461 | (83) | 378 |
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario | - | - | - | 238 | (101) | 137 |
Otro inmovilizado material | 4.334 | (1.980) | 2.354 | 3.946 | (1.145) | 2.801 |
TOTAL | 23.682 | (7.937) | 15.745 | 23.853 | (4.521) | 19.332 |
Las adiciones a los activos por derecho de uso durante el ejercicio 2020 ascendieron a 2.007 miles de euros; 3.510 miles de euros en el ejercicio 2019.
7.2 Pasivos por derecho de uso
El balance muestra los siguientes importes relacionados con derechos de uso:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Hasta 3 meses | 1.217 | 505 |
Entre 3 meses y 1 año | 3.239 | 4.398 |
Corriente | 4.456 | 4.903 |
Entre 1 año y 5 años | 8.810 | 10.968 |
Más de 5 años | 2.419 | 3.424 |
No corriente | 11.229 | 14.392 |
Total a 31 de diciembre | 15.685 | 19.295 |
El grupo alquila varios almacenes, oficinas y vehículos principalmente. Los contratos de arrendamiento normalmente se hacen por periodos fijos, pero pueden tener opciones de ampliación.
Algunos de los arrendamientos de inmuebles contienen términos de pago vinculados generalmente a inflación. No hay otros pagos variables.
Las opciones de ampliación y finalización están incluidas en una serie de arrendamientos de almacenes y oficinas en todo el grupo. El plazo de arrendamiento incorpora las opciones de ampliación o cancelación, con un plazo máximo en general de 10 años salvo que el plazo de ampliación sea inferior. No se han identificado otros activos incorporados en los elementos arrendados cuya vida útil supere el plazo de arrendamiento considerado.
El detalle del epígrafe de existencias a 31 de diciembre de 2020 y 2019 es como sigue:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Materias primas y otros aprovisionamientos | 70.785 | 71.311 |
Productos semiterminados | 56.496 | 60.673 |
Productos terminados | 124.265 | 134.377 |
Comerciales | 5.752 | 4.330 |
Derechos de emisión de gases de efecto invernadero | 13.026 | 4.972 |
Anticipos a proveedores | 2.869 | 1.727 |
Total Existencias | 273.193 | 277.390 |
Las correcciones valorativas del ejercicio 2020, por deterioro y obsolescencia de las existencias, han supuesto un gasto de 2.702 miles de euros (un gasto de 4.269 miles de euros en 2019) y figuran registrados en los epígrafes “Consumos de materias primas y consumibles” y “Variación de existencias de productos terminados y en curso” de la Cuenta de Resultados Consolidada.
Los consumos de derechos de emisión para los ejercicios 2020 y 2019 ascienden a 285.857 y 266.621 toneladas, respectivamente.
El importe por gasto de emisión de gases en el ejercicio 2020 figura en el epígrafe de “Consumos de materias primas y consumibles” por importe de 6.524 miles de euros (5.668 miles de euros en 2019).
Las sociedades del Grupo consolidado tienen contratadas pólizas de seguro para cubrir los riesgos a los que están sujetas las existencias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.
El detalle del epígrafe de deudores comerciales y otras cuentas a cobrar a 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Clientes por ventas y prestación de servicios | 169.708 | 171.135 |
Otros deudores no comerciales | 2.900 | 3.175 |
Anticipos a empleados | 137 | 209 |
Provisiones por incobrabilidad | (3.630) | (3.821) |
Total deudores comerciales | 169.115 | 170.698 |
Administraciones Públicas deudoras | 13.593 | 12.127 |
Periodificaciones | 2.435 | 3.454 |
Total otras deudas a cobrar | 16.028 | 15.581 |
Total deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | 185.143 | 186.279 |
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, la antigüedad de los saldos deudores comerciales en función de su vencimiento es la siguiente:
Miles de euros | ||||||
No vencido | Vencido | |||||
< 30 días | 31-60 días | 61-90 días | > 90 días | Total | ||
2020 | 155.924 | 10.642 | 1.579 | 396 | 574 | 169.115 |
2019 | 146.169 | 19.276 | 3.686 | 694 | 873 | 170.698 |
El Grupo mantiene contratos de seguro de crédito que cubren la cobrabilidad de gran parte de los saldos de clientes.
El movimiento de las provisiones por incobrabilidad, de clientes por ventas y prestación de servicios así como de otros deudores no comerciales es el siguiente:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Saldo inicial a 1 de enero | (3.821) | (3.264) |
Diferencias de conversión | 18 | (626) |
Dotaciones | (519) | (255) |
Aplicaciones | 692 | 324 |
Saldo final a 31 de diciembre | (3.630) | (3.821) |
Los deudores comerciales no devengan intereses y generalmente, las condiciones de cobro son de 45 a 90 días.
El desglose por moneda, de deudores comerciales, es el siguiente:
Miles de euros | ||||||||
Euros | Dólar americano | Corona checa | Real brasileño | Peso mexicano | Yuan chino | Otras monedas | Total valor contable | |
2020 | 55.941 | 63.491 | 596 | 24.156 | 449 | 11.078 | 13.404 | 169.115 |
2019 | 55.599 | 71.156 | 286 | 20.734 | 553 | 11.785 | 10.585 | 170.698 |
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, los saldos deudores mantenidos con Administraciones Públicas son como sigue:
Miles de euros | |||
2020 | 2019 | ||
Hacienda Pública deudora por I.V.A. | 13.075 | 11.217 | |
Hacienda Pública deudora por retenciones y pagos a cuenta | - | 210 | |
Otros organismos públicos | 518 | 700 | |
Saldo final a 31 de diciembre | 13.593 | 12.127 |
El desglose por moneda es el siguiente:
Miles de euros | ||||||||
Euros | Dólar americano | Corona checa | Real brasileño | Peso mexicano | Yuan chino | Otras monedas | Total valor contable | |
2020 | 4.905 | 19 | 686 | 3.128 | 3.035 | 63 | 1.757 | 13.593 |
2019 | 5.028 | 17 | 770 | 4.216 | 143 | 369 | 1.584 | 12.127 |
Pérdida por deterioro del valor de activos financieros
Los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar están sujetos al modelo de pérdidas de crédito esperadas. Sin embargo, el deterioro de valor identificado es inmaterial.
El epígrafe de efectivo y equivalentes de efectivo también está sujeto a los requerimientos de deterioro de valor de la NIIF 9, si bien el deterioro identificado es igualmente inmaterial.
Para la determinación de la pérdida de crédito esperada el grupo aplica el enfoque simplificado de la NIIF 9.
Para valorar las pérdidas crediticias esperadas, se han agrupado las cuentas comerciales a cobrar en base a las características del riesgo de crédito compartido y los días vencidos.
Las tasas de pérdidas esperadas se basan en los perfiles de pago de las ventas durante un período de 36 meses antes del 1 de enero de 2020, y las correspondientes pérdidas crediticias históricas experimentadas durante este período. Las tasas de pérdidas históricas se ajustan para reflejar la información actual y prospectiva sobre los factores macroeconómicos que afectan a la capacidad de los clientes para liquidar las cuentas a cobrar.
Adicionalmente, el Grupo deteriora aquellas cuentas a cobrar donde se evalúa la existencia de riesgos específicos de incobrabilidad, al igual que en el ejercicio anterior, para determinar si hay evidencias objetivas de que se haya incurrido en deterioro de valor. El grupo considera que existe deterioro de valor cuando el deudor tiene dificultades financieras significativas o cuando se produzca un impago o retraso de pagos de más de 180 días.
Las cuentas a cobrar para las que se reconoció una provisión por deterioro del valor se eliminan contra la provisión cuando no haya ninguna expectativa de recuperar efectivo adicional.
La evolución de los flujos de cobro en 2020 y la prevista para ejercicios futuros no ha variado respecto a la de ejercicios anteriores.
En el contexto económico provocado por la pandemia, muchos de nuestros clientes han sido considerados como actividad esencial en sus respectivos países y no han interrumpido su actividad productiva ni comercial. En muchos casos han visto incrementar sus volúmenes de facturación a clientes final por lo que la estimación de la pérdida esperada en los ejercicios futuros no difiere significativamente.
La totalidad de los instrumentos financieros derivados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 están incluidos en el nivel 2, dentro de las jerarquías de valoración: activos y pasivos cuyo valor razonable se ha determinado mediante técnicas de valoración que utilizan hipótesis observables en el mercado.
El desglose por categorías de estos activos financieros sin incluir deudores comerciales y otras cuentas a cobrar a 31 de diciembre de 2020 y 2019, es el siguiente:
Miles de euros | |||||
Valorados a | |||||
Coste amortizado | Valor razonable con cambios en PyG | Total valor contable | Valor razonable | ||
Inversiones financieras | 362 | 633 | 995 | 995 | |
Depósitos y fianzas constituidos | 945 | - | 945 | 945 | |
Activos Financieros no corrientes | 1.307 | 633 | 1.940 | 1.940 | |
Instrumentos de patrimonio | - | 751 | 751 | 751 | |
Créditos y otras partidas a cobrar | 89 | - | 89 | 89 | |
Activos Financieros corrientes | 89 | 751 | 840 | 840 | |
Total a 31 de diciembre 2020 | 1.396 | 1.384 | 2.780 | 2.780 |
Miles de euros | |||||
Valorados a | |||||
Coste amortizado | Valor razonable con cambios en PyG | Total valor contable | Valor razonable | ||
Inversiones financieras | 704 | 633 | 1.337 | 1.337 | |
Depósitos y fianzas constituidos | 1.039 | - | 1.039 | 1.039 | |
Activos Financieros no corrientes | 1.743 | 633 | 2.376 | 2.376 | |
Instrumentos de patrimonio | - | 746 | 746 | 746 | |
Créditos y otras partidas a cobrar | 69 | - | 69 | 69 | |
Activos Financieros corrientes | 69 | 746 | 815 | 815 | |
Total a 31 de diciembre 2019 | 1.812 | 1.379 | 3.191 | 3.191 |
El valor de los activos financieros clasificados por vencimiento es como sigue:
Miles de euros | |||||||
Menos de 1 año | De 1 a 2 años | De 2 a 3 años | De 3 a 4 años | De 4 a 5 años | Más de 5 años | Total | |
2020 | 840 | 425 | 12 | 6 | 358 | 1.139 | 2.780 |
2019 | 815 | 268 | 8 | 2 | 806 | 1.292 | 3.191 |
El desglose por moneda es el siguiente:
Miles de euros | ||||||
Euros | Dólar americano | Real brasileño | Yuan chino | Otras monedas | Total valor contable | |
2020 | 1.477 | 122 | 991 | 138 | 52 | 2.780 |
2019 | 1.450 | 146 | 1.447 | 142 | 6 | 3.191 |
La totalidad de las inversiones en deuda de la entidad, a coste amortizado, a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias y en otro resultado global, se considera que es de bajo riesgo crediticio y, por lo tanto, la corrección del valor por pérdidas reconocida durante el ejercicio se limitó a las pérdidas esperadas en 12 meses. La dirección considera que la inversión es “de bajo riesgo” cuando tienen un riesgo reducido de impago y el emisor tiene una gran capacidad para cumplir con sus obligaciones contractuales de flujos de efectivo en el corto plazo.
El grupo no ha reconocido ningún deterioro en relación con estos activos a 31 de diciembre de 2020 (ni a 31 de diciembre de 2019).
El epígrafe “Efectivo y otros medios líquidos equivalentes” al 31 de diciembre de 2020 y 2019, corresponde en su totalidad a los saldos mantenidos por el Grupo en caja y en entidades de crédito, con alguna cuenta remunerada a tipo de interés de mercado. El Grupo no tiene descubiertos bancarios a las mencionadas fechas y todos los saldos son de libre disposición.
El desglose por moneda es el siguiente:
Miles de euros | ||||||||
Euros | Dólar americano | Corona checa | Real brasileño | Peso mexicano | Yuan chino | Otras monedas | Total valor contable | |
2020 | 11.526 | 19.022 | 16 | 4.818 | 2.456 | 11.088 | 3.064 | 51.990 |
2019 | 5.448 | 21.053 | 14 | 4.138 | 3.260 | 15.077 | 2.380 | 51.370 |
12.1 Capital suscrito
A 31 de diciembre de 2020, el capital de la Sociedad Dominante estaba compuesto por 46.500.000 acciones al portador de 0,70 euros de valor nominal cada una. El valor total de capital era de 32.550 miles de euros. Igual que a 31 de diciembre de 2019.
En ambos ejercicios, las acciones estaban totalmente suscritas y desembolsadas.
Todas las acciones gozan de los mismos derechos políticos y económicos y se encuentran admitidas a cotización oficial en la Bolsa de Madrid, Barcelona y Bilbao, y cotizan en el mercado continuo. No existen restricciones para la libre transmisibilidad de las mismas.
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, la Sociedad Dominante tiene conocimiento de los siguientes accionistas cuya participación, directa o indirecta, en la misma fuera superior al 3%:
% de participación | ||
2020 | 2019 | |
Corporación Financiera Alba, S. A. | 13,03 | 13,03 |
APG Asset Management N.V. | 10,09 | 10,09 |
Angustias y Sol, S.L. | 5,02 | 5,26 |
Marathon Asset Management, LLP. | 4,94 | 4,94 |
Setanta Asset Management Limited | 3,96 | 4,02 |
Wellington Management Group LLP | 3,22 | 3,22 |
Norges Bank (*) | - | 4,98 |
(*) Norges Bank ha notificado que con fecha 18 de febrero de 2020 descendió su participación por debajo del 3% del Capital Social
Adicionalmente, de acuerdo con el artículo 32 del Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre, sobre accionistas obligados a notificar su participación por tener su residencia en un paraíso fiscal o en un país o territorio de nula tributación o con el que no existe efectivo intercambio de información tributaria, no se ha recibido notificación alguna al cierre de los ejercicios 2020 y 2019.
Gestión del Capital
El principal objetivo del Grupo Viscofan en relación con la gestión del capital es salvaguardar la capacidad del mismo para garantizar la continuidad de la empresa, procurando maximizar el rendimiento.
Para mantener o ajustar la estructura de capital, el Grupo puede ajustar los dividendos a repartir entre los accionistas, reembolsar el capital a los mismos, realizar ampliaciones de capital o amortizar acciones propias en cartera.
El seguimiento del capital se realiza mediante el análisis de la evolución del índice de apalancamiento, en línea con la práctica general. Este índice se calcula como deuda financiera neta dividida entre el patrimonio neto. La deuda neta financiera incluye el total de recursos ajenos que figuran en las cuentas consolidadas menos el efectivo y medios equivalentes, y menos los activos financieros corrientes.
Así, el objetivo principal del Grupo Viscofan es mantener una saneada posición de capital. Los índices de apalancamiento así como el análisis de la deuda neta, a 31 de diciembre de 2020 y 2019 son los siguientes:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Efectivo y equivalente al efectivo (Nota 11) | 51.990 | 51.370 |
Otros activos financieros a C.P. (Nota 10) | 840 | 815 |
Pasivos financieros (Nota 16) | (119.591) | (122.337) |
Deudas por activos por derecho de uso (Nota 7.1) | (15.685) | (19.295) |
Total deuda financiera neta | (82.446) | (89.447) |
Total patrimonio neto | (736.246) | (784.366) |
Indice de apalancamiento | 11,2% | 11,4% |
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Efectivo y equivalente al efectivo (Nota 11) | 51.990 | 51.370 |
Otros activos financieros a C.P. (Nota 10) | 840 | 815 |
Deuda financiera reembolsable en un año (Nota 16) | (75.803) | (55.331) |
Deuda financiera reembolsable a más de un año (Nota 16) | (59.473) | (86.301) |
Deuda neta | (82.446) | (89.447) |
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Efectivo y equivalente al efectivo (Nota 11) | 51.990 | 51.370 |
Otros activos financieros a C.P. (Nota 10) | 840 | 815 |
Deuda bruta a tipos de interés fijos | (93.336) | (107.291) |
Deuda bruta a tipos de interés variables (Nota 22.4) | (41.940) | (34.341) |
Deuda neta | (82.446) | (89.447) |
La variación de la deuda neta a 31 de diciembre de 2020 y 2019 es la siguiente:
Miles de euros | ||||||
Saldo inicial al 1 de enero de 2020 | Flujos de efectivo | Adquisiciones y otros cambios no monetarios | Variación del valor razonable | Diferencias de conversión | Saldo final al 31 de diciembre de 2020 | |
Efectivo y equivalente al efectivo | 51.370 | 4.805 | - | - | (4.185) | 51.990 |
Otros activos financieros a C.P. | 815 | 30 | - | - | (5) | 840 |
Pasivos incluidos en actividades de financiación | - | - | - | - | - | - |
Deuda financiera a C.P. | (38.504) | 38.263 | (57.653) | - | 471 | (57.423) |
Deuda financiera a L.P. | (55.234) | (35.345) | 57.653 | - | 281 | (32.645) |
Intereses | (179) | 1.800 | (1.911) | - | 150 | (140) |
Proveedores Inmovilizado | (7.186) | (2.259) | - | - | 39 | (9.406) |
Otros pasivos financieros a C.P. | (4.559) | 214 | (29) | (5) | 1 | (4.378) |
Otros pasivos financieros a L.P. | (16.675) | 754 | 29 | (107) | 400 | (15.599) |
Deudas a C.P. por activos por derecho de uso. | (4.903) | 4.833 | (4.589) | - | 203 | (4.456) |
Deudas a L.P. por activos por derecho de uso. | (14.392) | - | 2.695 | - | 468 | (11.229) |
Total deuda neta | (89.447) | 13.095 | (3.805) | (112) | (2.177) | (82.446) |
Miles de euros | ||||||
Saldo inicial al 1 de enero de 2019 | Flujos de efectivo | Adquisiciones y otros cambios no monetarios | Variación en valor razonable | Diferencias de conversión | Saldo final al 31 de diciembre de 2019 | |
Efectivo y equivalente al efectivo | 31.050 | 19.964 | - | - | 356 | 51.370 |
Otros activos financieros a C.P. | 8.434 | (7.743) | - | - | 124 | 815 |
Pasivos incluidos en actividades de financiación | - | - | - | - | - | - |
Deuda financiera a C.P. | (66.206) | 66.355 | (38.420) | - | (233) | (38.504) |
Deuda financiera a L.P. | (44.175) | (49.366) | 38.420 | - | (113) | (55.234) |
Intereses | (219) | 1.909 | (2.034) | - | 165 | (179) |
Proveedores Inmovilizado | (7.838) | 665 | - | - | (13) | (7.186) |
Otros pasivos financieros a C.P. | (3.795) | 2.778 | 562 | (4.111) | 7 | (4.559) |
Otros pasivos financieros a L.P. | (12.628) | (3.949) | (562) | 495 | (31) | (16.675) |
Deudas a C.P. por activos por derecho de uso. | (9.506) | 4.552 | 51 | - | - | (4.903) |
Deudas a L.P. por activos por derecho de uso. | (14.341) | - | (51) | - | - | (14.392) |
Total deuda neta | (119.224) | 35.165 | (2.034) | (3.616) | 262 | (89.447) |
12.2 Prima de emisión
El Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital permite expresamente la utilización de la prima de emisión para la ampliación de capital y no establece restricción específica alguna en cuanto a la disponibilidad de dicho saldo.
El importe a 31 de diciembre de 2020 asciende a 12 miles de euros, al igual que a 31 de diciembre de 2019.
12.3 Reservas
El movimiento de este epígrafe es el siguiente:
Miles de euros | ||||
Otras reservas | Diferencias de conversión | Pagos basados en acciones (Nota 24.3) | Total | |
Saldo inicial al 1 de enero de 2019 | 701.376 | (58.744) | - | 642.632 |
Ingresos / (gastos) reconocidos | (1.818) | 1.763 | - | (55) |
Distribución de dividendos | (79.993) | - | - | (79.993) |
Traspasos entre partidas de patrimonio neto | 123.833 | - | - | 123.833 |
Movimiento con acciones propias | (5.221) | - | - | (5.221) |
Transacciones con participaciones no dominantes | (279) | - | - | (279) |
Adquisición de acciones propias | - | - | 262 | 262 |
Saldo final al 31 de diciembre de 2019 | 737.898 | (56.981) | 262 | 681.179 |
Ingresos / (gastos) reconocidos | (924) | (61.650) | - | (62.574) |
Distribución de dividendos | (74.633) | - | - | (74.633) |
Traspasos entre partidas de patrimonio neto | 105.577 | - | - | 105.577 |
Movimiento con acciones propias | 42 | - | - | 42 |
Transacciones con participaciones no dominantes | - | - | - | - |
Adquisición de acciones propias | - | - | 1.485 | 1.485 |
Saldo final al 31 de diciembre de 2020 | 767.960 | (118.631) | 1.747 | 651.076 |
(a) Otras reservas
Las sociedades domiciliadas en España de conformidad con la Ley de Sociedades de Capital están obligadas a destinar el 10% de los beneficios de cada ejercicio a la constitución de un fondo de reserva hasta que éste alcance, al menos, una cantidad igual al 20% del capital social. Esta reserva no es distribuible a los accionistas y su valor a 31 de diciembre de 2020 y 2019 asciende a 2.935 miles de euros.
La Sociedad Dominante se acogió a la actualización voluntaria de valores del inmovilizado material prevista en la Ley Foral 21/2012 de 26 de diciembre, de modificación de diversos impuestos y otras medidas tributarias. La actualización de valores se practicó respecto de los elementos susceptibles de actualización que figuraban en el balance cerrado con fecha 31 de diciembre de 2012, resultando una reserva, por este concepto, neta del gravamen del 5% de 7.329 miles de euros. El efecto de dicha revalorización no se ha reconocido en los estados financieros consolidados del Grupo.
A 31 de diciembre de 2020 y una vez transcurrido el plazo para su inspección, el saldo de la cuenta podrá destinarse a:
La reserva de revalorización reconocida al amparo de la Ley Foral 23/1996, se considera de libre disposición, desde el 31 de diciembre de 2006, únicamente en la medida en que la plusvalía haya sido realizada, entendiéndose que ello se producirá cuando los elementos actualizados hayan sido completamente amortizados en la parte correspondiente a dicha amortización, transmitidos o dados de baja en los libros.
De acuerdo con el artículo 148 del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, la Sociedad Dominante debe establecer una reserva indisponible equivalente al importe de las participaciones o acciones propias que posea (ver nota 12.4). Esta reserva deberá mantenerse en tanto las participaciones o acciones no sean enajenadas.
(b) Diferencias de conversión
El detalle de las diferencias de conversión más significativas por sociedad para los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, es como sigue:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Viscofan CZ sro | (23.888) | (18.182) |
Viscofan USA Inc | 7.051 | 12.914 |
Vector USA Inc | 3.690 | 4.888 |
Viscofan de México S.R.L. de C.V. | (8.207) | (6.473) |
Viscofan do Brasil, soc. com. e ind. Ltda. | (68.193) | (45.273) |
Viscofan Uruguay, S.A. | (21.421) | (15.223) |
Resto de sociedades del Grupo | (7.663) | 10.367 |
Saldo final al 31 de diciembre de 2020 | (118.631) | (56.982) |
12.4 Movimiento de acciones propias
En la Junta Ordinaria de 25 de mayo de 2018 se concedió autorización al Consejo de Administración para adquirir y disponer de acciones propias conforme a lo siguiente:
Conceder nueva autorización para que, mediante la persona, Sociedad o entidad que estime oportunas, compre y venda en el mercado acciones de la propia sociedad, al precio de cotización del día en que se lleve a cabo la transacción en el número de acciones máximo que permite la Ley de Sociedades de Capital y disposiciones concordantes con ella, a un precio mínimo que no sea inferior al valor nominal y máximo que no sea superior en un 15% al valor de cotización de la acción en el Sistema de Interconexión Bursátil en el momento de la adquisición.
A 31 de diciembre de 2020, Viscofan, S.A. tiene en su poder un total de 139.442 acciones propias (2019: 150.000 acciones propias) que representan el 0,3% de los derechos de votos (2019: 0,32%) adquiridas a un precio medio de 43,25 euros cada una (2019: 43,25 euros).
12.5 Ajustes por cambios de valor
Su movimiento en los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 es como sigue:
Miles de euros | |||
Seguros de cambio | Derivados sobre materias primas | Total | |
Saldo inicial al 1 de enero de 2019 | 593 | (973) | (380) |
Ganancias/ (Pérdidas), netas de efecto impositivo | 2.027 | - | 2.027 |
Reclasificaciones de (perdidas) o ganancias a la cuenta de resultados, netas de efecto impositivo | (593) | 608 | 15 |
Saldo final al 31 de diciembre de 2019 | 2.027 | (365) | 1.662 |
Ganancias/ (Pérdidas), netas de efecto impositivo | (592) | - | (592) |
Reclasificaciones de (perdidas) o ganancias a la cuenta de resultados, netas de efecto impositivo | (2.027) | 1.988 | (39) |
Saldo final al 31 de diciembre de 2020 | (592) | 1.623 | 1.031 |
12.6 Distribución de Beneficios y otras remuneraciones al accionista
La propuesta de distribución de beneficios de la Sociedad Dominante del ejercicio de 2020 formulada por los Administradores de la Sociedad Dominante y pendiente de aprobar por la Junta General de Accionista, se corresponde con una retribución total a los accionistas de 1,70 euros por acción, de los cuales, la distribución de resultados en concepto de dividendos es de 1,69 euros por acción, y 0,01 euros por acción en concepto del pago de prima por asistencia a la Junta General de 2021.
En relación con el ejercicio 2019, la retribución total a los accionistas ascendió a un total de 1,62 euros por acción. De los cuales la distribución de resultados supuso un dividendo de 1,61 euros por acción (0,65 euros por acción pagados el 19 de diciembre de 2019 como dividendo a cuenta) y 0,01 euros por acción corresponden al pago de una prima por asistencia a la Junta General de 2020. Esta prima se reconoció como gasto del ejercicio.
Miles de euros | ||
Propuesta distribución ejercicio 2020 | Distribución ejercicio 2019 | |
Dividendos | 78.349 | 74.624 |
Reservas voluntarias | 51.506 | 30.838 |
Beneficios distribuibles de la matriz | 129.855 | 105.462 |
La distribución de los beneficios de la Sociedad Dominante del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019 fue aprobada por la Junta General de Accionistas el 24 de abril de 2020.
Con fecha 19 de noviembre de 2020, el Consejo de Administración considerando la previsión de resultados para el ejercicio, aprobó un dividendo a cuenta del resultado del ejercicio 2020 de 64.905 miles de euros, lo cual equivale a un dividendo por acción de 1,40 euros. Este dividendo se pagó el 22 de diciembre de 2020.
El importe del dividendo es inferior al límite máximo establecido por la legislación vigente, referente a los resultados distribuibles desde el cierre del último ejercicio.
El estado contable requerido por la legislación vigente y formulado por los Administradores de la Sociedad Dominante en relación con la distribución del dividendo a cuenta de los beneficios del ejercicio 2020, es el siguiente:
Miles de euros | |
Tesorería disponible al 05.11.2020 | 10.507 |
Por cobro clientes y deudores | 230.996 |
Por pago a proveedores y acreedores | (141.091) |
Por pago a empleados | (54.610) |
Por pago de intereses | (460) |
Por otros pagos | (4.500) |
Flujos operativos | 30.335 |
Por dividendos | 99.005 |
Por adquisición propiedad, planta y equipo | (24.600) |
Flujos actividades inversión | 74.405 |
Variación deuda bancaria | (15.179) |
Por pago de dividendos | (78.813) |
Flujos actividades financiación | (93.992) |
Previsión de liquidez al 05.11.2021 | 21.255 |
Este epígrafe incluye las subvenciones de capital por valor de 1.033 miles de euros a 31 de diciembre de 2020 (1.551 miles de euros a diciembre de 2019) y la subvenciones por derechos de emisión de gases de efecto invernadero por valor de 156 miles de euros a 31 de diciembre de 2020.
El movimiento de las subvenciones de capital durante los ejercicios 2020 y 2019 ha sido el siguiente:
Miles de euros | |
Saldo inicial al 1 de enero de 2019 | 2.135 |
Diferencias de conversión | 6 |
Imputado a resultados | (590) |
Saldo final al 31 de diciembre de 2019 | 1.551 |
Diferencias de conversión | (6) |
Imputado a resultados | (512) |
Saldo final al 31 de diciembre de 2020 | 1.033 |
El detalle de las subvenciones de capital de los ejercicios 2020 y 2019, todas ellas asociadas a elementos del activo fijo, es como sigue:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Gobierno de Navarra | 708 | 1.053 |
Ministerio de Ciencia y Tecnología | 206 | 233 |
Organismos internacionales | 119 | 265 |
Saldo final a 31 de diciembre | 1.033 | 1.551 |
El desglose de este epígrafe del Estado Consolidado de Situación Financiera es el siguiente:
Miles de euros | |||
Nota | 2020 | 2019 | |
Prestación definida | 28.204 | 29.995 | |
Otras retribuciones al personal | 9.667 | 3.299 | |
Retribuciones a L.P. a empleados | 14.1 | 37.871 | 33.294 |
Provisiones para otros litigios | 649 | 308 | |
Otras provisiones a L.P. | 14.2 | 649 | 308 |
Provisiones para garantías / Devoluciones | 2.057 | 1.582 | |
Provisiones para riesgos laborales | 2.295 | 1.183 | |
Provisiones por derechos de emisión | 6.516 | 5.667 | |
Otras | 336 | 527 | |
Provisiones corrientes | 14.3 | 11.204 | 8.959 |
14.1 Retribuciones a L.P. a empleados
El grupo realiza contribuciones a varios planes de prestación definida. Los planes más relevantes están situados en Alemania, Estados Unidos y Canadá.
Para todos ellos se utilizan valoraciones actuariales.
A través de la filial Naturin Viscofan GmbH, se contribuye a un plan de prestación definida consistente en una pensión vitalicia para los empleados una vez se jubilen. A 31 de diciembre de 2020 cuenta con 344 trabajadores y 452 jubilados y ex empleados. A 31 de diciembre de 2019 el número de trabajadores ascendía a 360 y 456 el número de jubilados y ex empleados.
El número de beneficiarios indicado anteriormente, no incluye a un colectivo de jubilados que, desde 2010 y 2013, es pagado a través de una Compañía de seguros. El acuerdo suscrito no supone ni una cancelación ni un corte, dado que la obligación permanece en última instancia para Naturin Viscofan GmbH. No obstante, las características del plan firmado hacen que el valor de los activos y de los pasivos sea siempre el mismo durante la vigencia del contrato, de forma que tanto el activo como el pasivo se netean siendo el valor actual neto de la obligación cero.
La obligación neta de los planes de pensiones asciende a 19.176 miles de euros a 31 de diciembre de 2020, siendo su importe de 18.757 a 31 de diciembre de 2019.
La filial Viscofan Collagen USA Inc., contribuye a dos planes de prestación definida.
(1) Retirement Plan for Hourly Employees. Supone una pensión vitalicia para trabajadores y ex trabajadores de la compañía y cuenta con un total de 183 beneficiarios (32 de ellos en activo, 151 jubilados y ex empleados.
La obligación neta asciende a 2.704 miles de euros a 31 de diciembre de 2020. La tasa de capitalización es del 78,99% del valor de la obligación.
A 31 de diciembre de 2019 la obligación neta ascendía a 3.642 miles de euros con una tasa de capitalización del 72,7% del valor de la obligación y 190 beneficiarios (35 de ellos en activo y 155 jubilados y ex empleados).
Este plan se encuentra congelado desde el 1 de diciembre de 2010.
(2) Retirement Plan for Salaried Employees. Supone una renta vitalicia para 132 participantes (20 de ellos en activo, 112 jubilados y ex empleados.
La obligación neta asciende a 3.895 miles de euros a 31 de diciembre de 2020. La tasa de capitalización es del 74,35% del valor de la obligación.
A 31 de diciembre de 2019 la obligación neta ascendía a 5.444 miles de euros con una tasa de capitalización del 65,6% del valor de la obligación y 133 participantes (21 de ellos en activo y 112 jubilados y ex empleados).
Este plan se encuentra congelado desde el 31 de enero de 2008.
A través de la filial Viscofan Collagen Canada Inc., se contribuye a un plan de prestación definida que consiste en una pensión vitalicia para los 41 beneficiarios (21 de ellos en activo, 20 jubilados y ex empleados); los mismos que en 2019.
La obligación neta asciende a 238 miles de euros a 31 de diciembre de 2020. La tasa de capitalización es del 94,96% del valor de la obligación.
A 31 de diciembre de 2019 la obligación neta ascendía a 138 miles de euros con una tasa de capitalización del 97,2% del valor de la obligación.
Este plan se encuentra congelado desde el 31 de marzo de 2011.
a) Las cantidades reconocidas en el Estado de Situación Financiera de los respectivos planes son:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Valor actual de la obligación | (54.150) | (54.813) |
Planes en Alemania | (19.176) | (18.757) |
Planes en Estados Unidos y Canadá | (32.783) | (34.042) |
Planes en otros países | (2.191) | (2.014) |
Valor actual de los activos | 25.946 | 24.818 |
Planes en Estados Unidos y Canadá | 25.946 | 24.818 |
Obligación neta al 31 de diciembre | (28.204) | (29.995) |
b) Los cambios en el valor actual de las obligaciones netas son los siguientes:
Miles de euros | ||||||||
Alemania | Planes en Estados Unidos y Canadá | Planes en otros paises | Total | |||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
Obligación a 1 de enero | 18.757 | 16.153 | 34.042 | - | 2.014 | 1.859 | 54.813 | 18.012 |
Coste por los servicios del ejercicio corriente (Nota 20) | 313 | 283 | - | - | 36 | 135 | 349 | 418 |
Coste de los intereses | 242 | 320 | 976 | - | 63 | 81 | 1.281 | 401 |
Pagos efectuados | (277) | (285) | (1.988) | - | (205) | (211) | (2.470) | (496) |
Pérdidas (Ganancias) actuariales | 141 | 2.286 | 2.646 | - | 472 | 105 | 3.259 | 2.391 |
Diferencias de conversión | - | - | (2.893) | - | (189) | 45 | (3.082) | 45 |
Adquirido en combinaciones de negocios | - | - | - | 34.042 | - | - | - | 34.042 |
Valor actual de la obligación a 31 de diciembre | 19.176 | 18.757 | 32.783 | 34.042 | 2.191 | 2.014 | 54.150 | 54.813 |
En activo | 10.304 | 10.208 | 4.972 | 7.109 | 556 | 453 | 15.832 | 17.770 |
Ex trabajadores | 3.024 | 3.084 | 3.479 | 2.370 | - | - | 6.503 | 5.454 |
Jubilados | 5.848 | 5.465 | 24.332 | 24.563 | 1.635 | 1.561 | 31.815 | 31.589 |
c) Los cambios en el valor razonable de los activos afectos a los planes de Estados Unidos y Canadá son los siguientes:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Valor razonable de los activos a 1 de enero | 24.818 | - |
Retorno de los activos | 3.225 | - |
Contribución de la compañía | 2.134 | - |
Pagos efectuados | (1.988) | - |
Diferencias de conversión | (2.243) | - |
Adquirido en combinaciones de negocios | - | 24.818 |
Valor razonable de los activos a 31 de diciembre | 25.946 | 24.818 |
Efectivo | - | 79 |
Fondos de inversión nacional | 22.116 | 21.031 |
Fondos de inversión internacional | 3.830 | 2.966 |
Fondo inmobiliario nacional | - | 742 |
d) La siguiente tabla señala la información relativa a los importes reconocidos en la Cuenta de Resultados Consolidada. El coste por los servicios corrientes del ejercicio forma parte de los Gastos de personal.
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Coste por los servicios del ejercicio corriente | 349 | 417 |
Planes en Alemania | 313 | 283 |
Planes en otros países | 36 | 134 |
Coste financiero neto | 324 | 401 |
Coste por intereses de los planes en Alemania | 242 | 320 |
Coste por intereses de los planes en Estados Unidos y Canadá | 19 | - |
Coste por intereses de los planes en otros paises | 63 | 81 |
Gasto (ingreso) reconocido en el ejercicio | 673 | 818 |
e) La siguiente tabla señala la información relativa a los importes reconocidos en el Estado del Resultado Global Consolidado.
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Pérdidas y ganancias actuariales | (993) | (2.391) |
Derivadas de cambios en asunciones demográfica | (149) | (110) |
Derivadas de cambios en asunciones financieras | (3.236) | (2.363) |
Derivadas de experiencia | 125 | 82 |
Retorno, distinto del rendimiento esperado, de los activos afectos a los planes | 2.267 | - |
Efecto fiscal | 68 | 573 |
Resultado neto reconocido en Estado del Resultado Global Consolidado | (925) | (1.818) |
f) Las principales hipótesis actuariales utilizadas en los planes han sido las siguientes:
2020 | 2019 | |
Tipo de descuento anual | 1,0% | 1,3% |
Tipo esperado de incremento en pensiones | 1,7% | 2,0% |
Año esperado de jubilación de los empleados | 65-67 | 65-67 |
Las tablas de mortalidad empleadas en la determinación de la obligación por prestaciones definidas han sido las correspondientes a Heubeck Richttafeln 2005 G.
2020 | 2019 | |
Estados Unidos | - | - |
Tipo de descuento anual | 3,0% | 3,0% |
Tasa de retorno esperado de los activos | 5,8% | 5,3% |
Canada | - | - |
Tipo de descuento anual | 2,4% | 2,9% |
Tasa de retorno esperado de los activos | 2,4% | 2,9% |
Las tablas de mortalidad empleadas en la determinación de la obligación por prestaciones definidas han sido las correspondientes a Pri-2012 Private Retirement Plans Mortality Tables (en USA) y Canadian Private Sector Pensioners’ Mortality Table combined with mortality improvement scale MI-2017 (en Canadá).
g) Los pagos futuros que se esperan realizar en los siguientes ejercicios, se expresan en la siguiente tabla:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 (*) | |
Pagos a realizar dentro los próximos 12 meses | 2.338 | 306 |
Pagos a realizar entre 1 y 2 años | 2.356 | 326 |
Pagos a realizar entre 2 y 3 años | 2.375 | 347 |
Pagos a realizar entre 3 y 4 años | 2.366 | 381 |
Pagos a realizar entre 4 y 5 años | 2.374 | 413 |
Pagos a realizar entre 5 y 10 años | 12.221 | 2.670 |
Pagos a realizar a más de 10 años | 20.277 | 21.706 |
(*) Los pagos futuros relativos al ejercicio 2019 hacen referencia únicamente a los planes de pensiones en Alemania
h) La siguiente tabla representa el análisis de sensibilidad para cada una de las principales hipótesis sobre cómo afectaría a la obligación un posible cambio razonable en cada hipótesis a la fecha de cierre del ejercicio.
Miles de euros | ||
2020 | 2019 (*) | |
Tasa de descuento | ||
Incremento en 50 puntos básicos | (3.510) | (1.784) |
Descenso en 50 puntos básicos | 3.942 | 2.053 |
Incremento de pensiones | ||
Incremento en 50 puntos básicos | 1.448 | 1.416 |
Descenso en 50 puntos básicos | (1.312) | (1.282) |
Esperanza de vida | ||
Incremento en 1 año adicional | 1.959 | 742 |
(*) Los pagos futuros relativos al ejercicio 2019 hacen referencia únicamente a los planes de pensiones en Alemania
El análisis de sensibilidad está basado en el cambio de cada una de las hipótesis y considerando las demás constantes.
Su movimiento al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Saldo al 1 de enero | 3.298 | 3.566 |
Diferencias de conversión | (198) | (3) |
Modificaciones | - | (936) |
Dotaciones | 6.827 | 970 |
Pagos | (260) | (299) |
Saldo al 31 de diciembre | 9.667 | 3.298 |
Dentro de este epígrafe se incluyen premios de vinculación que tiene establecidos la sociedad dependiente Naturin Viscofan GmbH para sus trabajadores. Este premio de vinculación consiste en que cuando se cumplen 25 años de antigüedad, a los trabajadores les corresponde una paga de 1.000 euros y el sueldo bruto de un mes multiplicado por 0,8 más un día de vacaciones; cuando se alcanzan los 40 años de antigüedad, una paga de 1.000 euros y el sueldo bruto de un mes multiplicado por 1,1 más un día de vacaciones; cuando se alcanzan los 50 años de antigüedad, un día de vacaciones.
Las hipótesis para el cálculo de la obligación utilizadas han sido las mismas que las utilizadas para el plan de pensiones de la misma filial que se describen en el punto anterior.
El número de beneficiarios asciende a 344 trabajadores (360 en el ejercicio anterior) y el importe de la obligación a 1.757 y 1.751 miles de euros al 31 de diciembre de 2020 y 2019 respectivamente. Durante el ejercicio se han pagado 135 miles de euros a los beneficiarios (284 miles de euros en 2019). Por su parte, el importe esperado a pagar en 2021 asciende 182 miles de euros.
El coste por los servicios del año corriente y el gasto financiero reconocido han ascendido a 98 y 22 miles de euros, respectivamente (164 y 52 miles de euros, respectivamente en 2019).
También se incluye, dentro de este epígrafe, el Plan de incentivo a Largo Plazo por un importe de 6.892 miles de euros (930 miles de euros en 2019) y cuyas características se detallan en la Nota 23.3
14.2 Otras provisiones a L.P.
Su movimiento al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Saldo al 1 de enero | 308 | 312 |
Diferencias de conversión | (32) | (1) |
Dotaciones | 374 | - |
Pagos | (1) | (3) |
Saldo al 31 de diciembre | 649 | 308 |
14.3 Provisiones corrientes
a) Provisión para garantías / devoluciones
Se reconoce una provisión para las reclamaciones de garantías previstas de los productos vendidos durante el último año, en base a la experiencia pasada respecto al volumen de devoluciones. Se espera que la mayor parte de estos costes se incurran en el próximo.
b) Provisiones para riesgos laborales
El saldo de la provisión para riesgos laborales cubre demandas interpuestas contra el Grupo por parte de empleados, la mayor parte en la filial de Estados Unidos, como consecuencia de accidentes laborales (estas demandas no corresponden a ningún hecho excepcional, sino que es la práctica habitual en la mayoría de las empresas). En opinión de los Administradores, después del correspondiente asesoramiento legal, no se espera que el resultado de estos litigios difiera significativamente de los importes provisionados al 31 de diciembre de 2020.
c) Provisión por derechos de emisión
La provisión correspondiente a derechos de emisión recoge la estimación de consumo de derechos de emisión durante los ejercicios 2020 y 2019 valorados de acuerdo con la norma de valoración descrita en la Nota 4.17.
d) Provisiones por otras responsabilidades
El saldo de la provisión para otros litigios cubre principalmente demandas interpuestas contra la filial brasileña por parte de determinados empleados y de las autoridades fiscales de dicho país. En opinión de los Administradores, tras el correspondiente asesoramiento legal, no se espera que el resultado de estos litigios difiera significativamente de los importes provisionados al 31 de diciembre de 2020.
14.4 Activos y pasivos contingentes
(a) Pasivos contingentes
Al cierre del ejercicio existen reclamaciones legales de diversa índole presentadas contra la filial brasileña por importe de 5,6 millones de euros (3,7 millones a 31 de diciembre de 2019) calificadas como posibles. Por experiencia histórica, la materialización no suele exceder del 5% de dicho importe. Existen provisiones por importe suficiente que cubren dicho riesgo.
Asimismo, al cierre del ejercicio existen varias reclamaciones legales en curso con Griffith Colombia, S.A.S (“Griffith”) que realizaba venta productos del Grupo Viscofan en Colombia. Durante el ejercicio finalizado a 31 de diciembre de 2012, Viscofan finalizó su relación comercial con Griffith. Como consecuencia de dicha finalización, Griffith Colombia dejó de pagar a facturas pendientes y, a día de hoy Griffith adeuda a Viscofan CZ, S.R.O., una cantidad reconocida en Sentencia firme de aproximadamente 1,2 millones de euros, una vez actualizados los intereses devengados; por el contrario, en virtud de un procesos iniciado en 2018, todavía en curso, Griffith reclama en Colombia contra Viscofan do Brasil Sociedade comercial e Industrial Ltda., Viscofan CZ, S.R.O. y Viscofan S.A., una indemnización por terminación contractual de aproximadamente 3.700.000 euros, si bien, con base en estimaciones realizadas en su momento por los letrados que llevan el proceso, se valoró un riesgo posible de aproximadamente 500.000 euros, cantidad inferior a la reconocida judicialmente a Viscofan CZ susceptible de compensación. En conclusión, y en atención a las situaciones expuestas, se considera que las reclamaciones de Griffith suponen un riesgo remoto de impacto negativo en los estados financieros de Viscofan.
En relación con el accidente en el centro productivo de Viscofan S.A. en Cáseda (Navarra), acaecido en septiembre de 2019, continúa la fase de instrucción por el juzgado competente, sin que se prevea a la fecha un impacto en las cuentas por las responsabilidades económicas, todavía pendientes de determinar.
En relación con el accidente en el centro productivo de la fililal Koteks Viscofan d.o.o. en Novi Sad (Serbia), acaecido en julio de 2020, continúa la fase de investigación por la autoridad competente, sin que se hayan abierto a la fecha diligencias penales ni se prevea un impacto en las cuentas, por las responsabilidades económicas, todavía pendientes de determinar.
Al cierre del ejercicio, sigue su curso el litigio iniciado por un trabajador del centro productivo de la filial americana Viscofan USA Inc en Montgomery (Alabama) derivado de un accidente ocurrido en dicho centro en 2016, contra Viscofan S.A y contra otras empresas no pertenecientes al Grupo (dos españolas y una china), en la vertiente de responsabilidad civil (Tort Claims), el proceso sigue su curso ante la Corte de Distrito de Alabama (caso nº 2:17 cv 349 ALB) habiéndose retrasado a causa del Covid-19 la práctica de diligencias probatorias y sin que se prevea la celebración del juicio antes del 2022 y sin que sea cuantificable en estos momentos.
(b) Activos contingentes
En relación con la demanda presentada por Viscofan S.A. ante el Juzgado de lo Mercantil contra Sayer Technologies S.L. por competencia desleal, (revelación de información confidencial), actualmente el proceso continúa en fase de recurso de apelación ante la Audiencia Provincial de Navarra. En relación con esta misma mercantil, Sayer Technoligies S.L., la filial americana Viscofan Collagen USA Inc. juntamente con la filial canadiense Viscofan Collagen Canada Inc. tienen intención de presentar sendas demandas contra Sayer Technologies S.L., (quien ha reclamado a la primera el impago de unas facturas correspondientes a la venta de unos suministros por importe de 137.309,11€) por incumplimiento contractual y daños y perjuicios respecto de la venta y puesta en marcha de máquina e instalación dirigidas a la extrusión de colágeno, una máquina de converting y una máquina de nudos, no siendo en este momento posible determinar la cuantía de la reclamación en tanto no se pueda practicar la prueba pericial correspondiente.
En relación con la regulación del sector eléctrico en España, Viscofan S.A. ha presentado a la Hacienda Foral de Navarra solicitudes de rectificación de las autoliquidaciones anuales en relación al Impuesto sobre el Valor de Producción Eléctrica correspondientes a los ejercicios 2013 a 2018 por considerar que dicho impuesto contraviene distintos preceptos jurídicos europeos y de la Constitución española. Las solicitudes continúan su curso en distintos estados de procedimiento y procesales, sin que sea posible a la fecha estimar una fecha de resolución de los mismos, que dependerá de la resolución de la cuestión prejudicial pendiente ante el TJUE.
El detalle de Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar es como sigue:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Proveedores | 27.825 | 29.961 |
Acreedores por prestación de servicios y otras cuentas a pagar | 24.182 | 26.021 |
Anticipos de clientes | 1.978 | 2.624 |
Remuneraciones pendientes de pago | 15.678 | 15.937 |
Acreedores comerciales | 69.663 | 74.543 |
Administraciones Públicas acreedoras | 17.711 | 11.404 |
Otras cuentas a pagar | 17.711 | 11.404 |
Saldo final a 31 de diciembre | 87.374 | 85.947 |
El desglose por moneda, de acreedores comerciales, es el siguiente:
Miles de euros | ||||||||
Euros | Dólar americano | Corona checa | Real brasileño | Peso mexicano | Yuan chino | Otras monedas | Total valor contable | |
2020 | 31.139 | 16.757 | 2.567 | 3.231 | 3.185 | 3.765 | 9.019 | 69.663 |
2019 | 33.570 | 17.856 | 2.882 | 4.642 | 3.878 | 3.621 | 8.094 | 74.543 |
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, los saldos acreedores mantenidos con Administraciones Públicas son como sigue:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Hacienda Pública acreedora por I.V.A. | 5.492 | 3.681 |
Hacienda Pública acreedora por retenciones | 11.558 | 6.752 |
Organismos de la Seguridad Social acreedores | 661 | 792 |
Otros organismos públicos | - | 179 |
Saldo final a 31 de diciembre | 17.711 | 11.404 |
El desglose por moneda es el siguiente:
Miles de euros | ||||||||
Euros | Dólar americano | Corona checa | Real brasileño | Peso mexicano | Yuan chino | Otras monedas | Total valor contable | |
2020 | 13.372 | 32 | 499 | 890 | 2.087 | 271 | 561 | 17.712 |
2019 | 8.098 | 137 | 488 | 661 | 969 | 579 | 472 | 11.404 |
Información sobre el plazo medio de pagos efectuados a proveedores en operaciones comerciales residentes en España
De acuerdo con la Disposición adicional tercera, “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio la información sobre el periodo medio de pago a proveedores nacionales del grupo, de las entidades españolas incluidas en el conjunto consolidable es el siguiente:
Días | ||
2020 | 2019 | |
Periodo medio de pago a proveedores | 23,8 | 23,2 |
Ratio de operaciones pagadas | 24,1 | 23,5 |
Ratio de operaciones pendientes de pago | 19,3 | 20,1 |
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Total pagos realizados | 126.970 | 132.329 |
Total pagos pendientes | 8.748 | 10.002 |
El detalle de los pasivos financieros no corrientes y corrientes teniendo en cuenta los vencimientos contractuales, descontados, a 31 de diciembre de 2020 y 2019, es como sigue:
Miles de euros | ||||||
Hasta 3 meses | Entre 3 meses y 1 año | Entre 1 año y 5 años | Más de 5 años | Total valor contable | Valor razonable | |
Deudas con entidades de crédito | 22.321 | 35.102 | 32.644 | - | 90.067 | 90.067 |
Intereses devengados pendientes de pago | 93 | 47 | - | - | 140 | 140 |
Otros pasivos financieros | 11.343 | 2.441 | 9.659 | 5.941 | 29.384 | 29.384 |
Valorados acoste amortizado | 11.343 | 2.441 | 9.659 | 5.941 | 29.384 | 29.384 |
Total a 31 de diciembre 2020 | 33.757 | 37.590 | 42.303 | 5.941 | 119.591 | 119.591 |
Miles de euros | ||||||
Hasta 3 meses | Entre 3 meses y 1 año | Entre 1 año y 5 años | Más de 5 años | Total valor contable | Valor razonable | |
Deudas con entidades de crédito | 17.111 | 21.392 | 54.234 | 1.000 | 93.737 | 93.737 |
Intereses devengados pendientes de pago | 115 | 64 | - | - | 179 | 179 |
Otros pasivos financieros | 8.646 | 3.100 | 10.612 | 6.063 | 28.421 | 28.421 |
Valorados acoste amortizado | 8.646 | 3.100 | 10.612 | 6.063 | 28.421 | 28.421 |
Total a 31 de diciembre 2019 | 25.872 | 24.556 | 64.846 | 7.063 | 122.337 | 122.337 |
Todos los pasivos financieros, corrientes y no corrientes, están incluidos en el nivel 2, dentro de las jerarquías de valoración: activos y pasivos cuyo valor razonable se ha determinado mediante técnicas de valoración que utilizan hipótesis observables en el mercado.
Como se ve en la tabla anterior, el valor contable de los pasivos financieros coincide con el valor razonable debido a que la deuda a largo plazo corresponde a financiación obtenida en los últimos años, siendo las condiciones de los mismos muy similares a las condiciones que se obtendrían actualmente en el mercado.
La clasificación se ha determinado en función de los vencimientos actuales de los saldos dispuestos en las cuentas de crédito. De esta forma en el plazo hasta 3 meses se incluye el saldo dispuesto de cuentas de crédito cuya renovación anual ya se ha pactado con posterioridad al cierre del ejercicio.
Los pasivos financieros por deudas con entidades de crédito que devengan intereses a tipos variables están referenciados al Euribor o al Libor más un diferencial medio de 0,60 puntos porcentuales (0,86 puntos porcentuales en 2019).
El tipo de interés fijo medio de los pasivos financieros por deudas con entidades de crédito, en el ejercicio 2020 asciende a 0,73% (0,76% en el ejercicio 2019).
El capítulo “Otros pasivos financieros” corrientes y no corrientes, a 31 de diciembre de 2020, incluye principalmente:
A 31 de diciembre de 2019 se incluían:
El Grupo reconoce los intereses implícitos de dichos préstamos teniendo en cuenta los tipos de interés de mercado.
El desglose por moneda es el siguiente:
Miles de euros | |||||
Euros | Dólar americano | Corona checa | Otras monedas | Total valor contable | |
2020 | 102.567 | 10.443 | 650 | 5.931 | 119.591 |
2019 | 107.440 | 8.458 | 956 | 5.483 | 122.337 |
Los límites, el importe dispuesto y el disponible de líneas de crédito y de descuento a 31 de diciembre, son los siguientes:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Límite | 133.189 | 131.767 |
Dispuesto | 26.115 | 14.867 |
Disponible | 107.074 | 116.900 |
El valor no descontado de los pasivos financieros clasificados por vencimiento, sin tener en cuenta los instrumentos financieros derivados, a 31 de diciembre de 2020 y 2019, es el siguiente:
Miles de euros | |||||||
Menos de 1 año | De 1 a 2 años | De 2 a 3 años | De 3 a 4 años | De 4 a 5 años | Más de 5 años | Total | |
Principal de la deuda | 57.422 | 19.449 | 10.196 | 2.000 | 1.000 | - | 90.067 |
Intereses | 466 | 206 | 89 | 17 | 6 | - | 784 |
Pasivos financieros con entidades de crédito | 57.888 | 19.655 | 10.285 | 2.017 | 1.006 | - | 90.851 |
Principal de la deuda | 13.785 | 4.122 | 1.909 | 1.851 | 1.777 | 5.940 | 29.384 |
Intereses | 73 | 39 | 29 | 24 | 19 | 15 | 199 |
Otros pasivos financieros | 13.858 | 4.161 | 1.938 | 1.875 | 1.796 | 5.955 | 29.583 |
Total a 31 de diciembre 2020 | 71.746 | 23.816 | 12.223 | 3.892 | 2.802 | 5.955 | 120.434 |
Miles de euros | |||||||
Menos de 1 año | De 1 a 2 años | De 2 a 3 años | De 3 a 4 años | De 4 a 5 años | Más de 5 años | Total | |
Principal de la deuda | 38.503 | 26.571 | 15.467 | 10.196 | 2.000 | 1.000 | 93.737 |
Intereses | 600 | 419 | 209 | 89 | 17 | 6 | 1.340 |
Pasivos financieros con entidades de crédito | 39.103 | 26.990 | 15.676 | 10.285 | 2.017 | 1.006 | 95.077 |
Principal de la deuda | 11.746 | 5.262 | 2.240 | 1.939 | 1.171 | 6.063 | 28.421 |
Intereses | 71 | 42 | 29 | 23 | 18 | 15 | 198 |
Otros pasivos financieros | 11.817 | 5.304 | 2.269 | 1.962 | 1.189 | 6.078 | 28.619 |
Total a 31 de diciembre 2019 | 50.920 | 32.294 | 17.945 | 12.247 | 3.206 | 7.084 | 123.696 |
A 31 de diciembre de 2020 el Grupo tiene contratadas líneas de confirming cuyo límite conjunto asciende a 5.000 miles de euros (5.000 miles de euros a 31 de diciembre de 2019) y dispone de pólizas multirriesgo por importe global de 8.500 miles de euros (8.000 miles de euros a 31 de diciembre de 2019.
Miles de euros | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
Valorados a VR con cambios en ORG | Valorados a VR con cambios en PyG | Valorados a VR con cambios en ORG | Valorados a VR con cambios en PyG | |||||
Activos financieros | Pasivos financieros | Activos financieros | Pasivos financieros | Activos financieros | Pasivos financieros | Activos financieros | Pasivos financieros | |
Seguros de cambio | 326 | - | - | - | 32 | - | - | - |
Cobertura sobre materias primas | - | 107 | - | - | 64 | - | - | - |
Instrumentos financieros a L.P. | 326 | 107 | - | - | 96 | - | - | - |
Seguros de cambio | 3.088 | 12 | 1.620 | - | 2.277 | 40 | 47 | 85 |
Cobertura sobre materias primas | - | 2.147 | - | - | 444 | - | - | - |
Instrumentos financieros a C.P. | 3.088 | 2.159 | 1.620 | - | 2.721 | 40 | 47 | 85 |
Total | 3.414 | 2.266 | 1.620 | - | 2.817 | 40 | 47 | 85 |
Los derivados sólo se usan para propósitos de cobertura económica y no como inversiones especulativas. Sin embargo, cuando los derivados no cumplen los criterios para cobertura contable, se clasifican como “mantenidos para negociar” a efectos contables y se contabilizan a valor razonable con cambios en resultados. Se presentan como activos o pasivos corrientes en la medida en que se espera que se liquiden dentro de los 12 meses siguientes al cierre del ejercicio sobre el que se informa.
Miles de euros | ||||
Valorados a valor razonable | ||||
Con cambios en PyG | Con cambios en ORG | Total valor contable | Valor razonable | |
Derivados no corrientes | - | 326 | 326 | 326 |
Derivados corrientes | 1.620 | 3.088 | 4.708 | 4.708 |
Total Activos financieros a 31 de diciembre 2020 | 1.620 | 3.414 | 5.034 | 5.034 |
Derivados corrientes | - | (2.266) | (2.266) | (2.266) |
Total Pasivos financieros a 31 de diciembre 2020 | - | (2.266) | (2.266) | (2.266) |
Miles de euros | ||||
Valorados a valor razonable | ||||
Con cambios en PyG | Con cambios en ORG | Total valor contable | Valor razonable | |
Derivados no corrientes | - | 96 | 96 | 96 |
Derivados corrientes | 47 | 2.721 | 2.768 | 2.768 |
Total Activos financieros a 31 de diciembre 2019 | 47 | 2.817 | 2.864 | 2.864 |
Derivados corrientes | (85) | (40) | (125) | (125) |
Total Pasivos financieros a 31 de diciembre 2019 | (85) | (40) | (125) | (125) |
17.1 Coberturas de materias primas
Una cantidad importante de los costes de producción de la Sociedad está vinculada al coste de la energía. Por ese motivo y para mitigar el efecto negativo que pudieran suponer las variaciones en los precios de la energía, durante el ejercicio 2020 la Sociedad formalizó contratos de cobertura para el periodo comprendido entre febrero de 2021 y enero de 2022 por un total de 1.210.000 MWh cuyo precio contratado asciende a 1,62.
Durante el ejercicio 2019 la Sociedad formalizó contratos de cobertura para el periodo comprendido entre febrero de 2020 y enero de 2021 por un total de 240.000 MWh cuyo precio contratado asciende a 1,9.
Estos contratos se realizaron conforme a la política de coberturas de la Sociedad de asegurar hasta un 80% del consumo previsto de gas.
La valoración que se ha llevado a cabo incluye entre otras variables, los precios forward del Brent; y no hay ineficacias significativas.
17.2 Seguros de cambio
Parte de la valoración razonable de los seguros de cambio al cierre de cada ejercicio ha sido reconocida como gasto o ingreso en la Cuenta de Resultados Consolidada de los ejercicios 2020 y 2019. El importe reconocido directamente en el Estado del Resultado Global Consolidado corresponde a los seguros de cambio designados de cobertura que cubren partidas a cobrar o pagar en moneda que figuran reconocidos en los Estados Consolidados de Situación Financiera al tipo de cambio de cierre. Durante el ejercicio 2020 y 2019 no se han identificado ineficacias significativas en ninguno de los instrumentos financieros derivados contratados.
El Grupo Viscofan utiliza derivados como cobertura de tipo de cambio para mitigar el posible efecto negativo que las variaciones de los tipos de cambio pudieran suponer en las transacciones en moneda distintas de la funcional de determinadas sociedades del Grupo.
El valor nominal de los principales seguros de cambio en vigor a 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Dólar estadounidense | 127.575 | 117.700 |
Libra esterlina | 3.350 | 5.550 |
Dólar canadiense | 3.900 | 2.550 |
Real brasileño | 12.000 | - |
El detalle de activos y pasivos por impuestos diferidos por tipos es como sigue:
Miles de euros | ||||||
Activos | Pasivos | Neto | ||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
Activos no corrientes | 9.679 | 14.293 | 15.923 | 20.562 | (6.244) | (6.269) |
Activos corrientes | 11.649 | 8.844 | 1.307 | 1.732 | 10.342 | 7.112 |
Pasivos no corrientes | 4.360 | 4.205 | 124 | 196 | 4.236 | 4.009 |
Pasivos corrientes | 1.278 | 1.090 | 1.920 | 1.179 | (642) | (89) |
Total a 31 de diciembre | 26.966 | 28.432 | 19.274 | 23.669 | 7.692 | 4.763 |
El impuesto diferido activo, por activos corrientes, se produce, entre otros, por el impuesto de la eliminación del margen en las existencias en inventario adquiridas entre sociedades del Grupo, así como por provisiones sobre las existencias que no tienen el carácter de fiscalmente deducibles en algunos países. Respecto al activo por impuesto diferido por activos no corrientes, se corresponde principalmente a la activación de créditos fiscales por bases imponibles negativas (4.361 miles de euros) y a deducciones por I+D (3.748 miles de euros). Asimismo, el impuesto diferido de activo, por pasivos corrientes y no corrientes, corresponde principalmente a las provisiones dotadas en diferentes empresas del Grupo y serán fiscalmente utilizadas cuando dichas provisiones sean aplicadas. Gran parte de las provisiones que se desglosan en la Nota 18 han supuesto ajuste a la base imponible en las liquidaciones de impuestos de los diferentes países.
Los impuestos diferidos de pasivo, por activos no corrientes, de los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 surgen básicamente por la aplicación de diferentes porcentajes de amortización en algunas de las filiales que componen el Grupo (fundamentalmente de Estados Unidos), con respecto a los fiscalmente utilizados. Asimismo, se incluye el efecto impositivo de las plusvalías netas existentes en los elementos del inmovilizado material adquiridos en diversas combinaciones de negocios.
El detalle de las variaciones por tipos de activos y pasivos por impuestos diferidos procedentes de diferencias temporarias que han sido reconocidos contra el gasto / (ingreso) por impuesto sobre las ganancias de la Cuenta de Resultados Consolidada y contra otros resultados del Estado del Resultado Global Consolidado son como sigue:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Activos no corrientes | 2.316 | (3.993) |
Activos corrientes | (3.721) | (281) |
Pasivos no corrientes | (256) | 210 |
Pasivos corrientes | 1.056 | 784 |
Estado del resultado consolidado | (605) | (3.280) |
Activos no corrientes | (2.341) | 749 |
Activos corrientes | 491 | (216) |
Pasivos no corrientes | 29 | (595) |
Pasivos corrientes | (503) | (240) |
Otros resultados del Estado Consolidado del Resultado Global | (2.324) | (302) |
Total variación impuestos y pasivos por impuestos diferidos | (2.929) | (3.582) |
El detalle de los impuestos diferidos que han sido cargados directamente contra otros resultados del Estado del Resultado Global Consolidado son los siguientes:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Ganancias o pérdidas actuariales en planes de pensiones | (68) | (573) |
Ajustes por cambios de valor coberturas de flujo de efectivo | 389 | (823) |
Otros conceptos | (2.645) | 1.094 |
Cargado directamente en otros resultados del Estado del Resultado Global Consolidado | (2.324) | (302) |
Los principales componentes del gasto por impuesto de sociedades de los ejercicios cerrados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 son los siguientes:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Gasto por impuesto de sociedades del ejercicio | 36.201 | 27.753 |
Ajustes al impuesto sobre las ganancias de ejercicios anteriores | 1.547 | 14 |
Impuesto corriente | 37.748 | 27.767 |
Origen y reversión de diferencias temporarias | (605) | (3.280) |
Impuestos diferidos | (605) | (3.280) |
Gasto por impuesto sobre las ganancias de actividades continuadas | 37.143 | 24.487 |
La conciliación entre el gasto/ (ingreso) por impuesto de actividades continuadas y el resultado de multiplicar el resultado antes de impuestos por el tipo impositivo vigente en España (Navarra) a 31 de diciembre, es la siguiente:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Beneficio del ejercicio, antes de impuestos de actividades continuadas | 159.656 | 130.064 |
Cuota impositiva al 28% | 44.704 | 36.418 |
Impacto por la aplicación de las tasas vigentes en cada país | (5.134) | (6.085) |
Deducciones generadas en el ejercicio | (6.916) | (6.084) |
Ajustes al impuesto sobre las ganancias de ejercicios anteriores | 1.547 | 14 |
Impacto de las diferencias permanentes | 2.942 | 224 |
Gasto por impuesto sobre las ganancias | 37.143 | 24.487 |
Durante el ejercicio 2019 la sociedad situada en China, Viscofan Technology (Souzhou) Co. Ltd. renovó su calificación como “High Tech” por 3 años; motivo por el que el tipo impositivo aplicado es del 15% en lugar del 25%.
Koteks Viscofan, d.o.o. dispone de un incentivo fiscal que reduce la cuota del impuesto de sociedades entorno al 83% en las liquidaciones fiscales que se presenten hasta el ejercicio 2021 inclusive, derivado de las inversiones y creación de empleo en la República de Serbia.
Adicionalmente el Ministerio de Economía y Finanzas de Uruguay aprobó en 2012 la exoneración del pago del impuesto de sociedades por un importe relacionado a la inversión elegible y que será aplicable por un plazo de 25 años. La exoneración no podrá superar un porcentaje máximo de la renta neta fiscal (90% la primera mitad del plazo de 25 años y a partir de ahí irá descendiendo hasta un 10%).
En relación a las diferencias temporarias imponibles en sociedades dependientes, el Grupo no registra a 31 de diciembre de 2020 y 2019 ningún importe al respecto en base a su política de distribución de dividendos, según la cual no es probable que los resultados acumulados por las sociedades dependientes a 31 de diciembre de 2020 sean repartidos en el futuro previsible. Dicho impuesto diferido de pasivo no registrado, ascendería aproximadamente a 8,8 millones de euros a 31 de diciembre de 2020.
El cálculo del Impuesto sobre Sociedades a pagar, de actividades continuadas, es el siguiente:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Impuesto corriente | 36.201 | 27.753 |
Retenciones y pagos a cuenta efectuados | (27.883) | (24.117) |
Total a 31 de diciembre | 8.318 | 3.636 |
Este importe se desglosa en el Estado Consolidado de Situación Financiera de la siguiente forma:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Activos por impuestos sobre las ganancias a cobrar | 765 | 1.522 |
Pasivos por impuestos sobre las ganancias a pagar | (9.083) | (5.158) |
Total a 31 de diciembre | (8.318) | (3.636) |
Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción, que en España es actualmente de cuatro años. Al 31 de diciembre de 2020, la Sociedad Dominante y las sociedades dependientes ubicadas en España tienen abiertos a inspección todos los impuestos principales que les son aplicables para los ejercicios no prescritos. La situación en el resto de sociedades dependientes extranjeras está en función de la ley vigente en sus respectivos países.
Como consecuencia de las diferentes posibles interpretaciones de la legislación fiscal vigente, podrían surgir pasivos adicionales como resultado de una inspección. En todo caso, los Administradores de la Sociedad Dominante consideran que dichos pasivos, caso de producirse, no afectarían significativamente a las cuentas anuales consolidadas.
La NIIF 8: “Segmentos de operación” establece que un segmento de explotación es un componente de una entidad:
Las decisiones de asignación de recursos y evaluación del rendimiento, por parte de la dirección del Grupo, se basa en la rentabilidad de los mercados en los que opera; siendo cuatro las áreas geográficas principales España, Europa y Asia, América del Norte y Sudamérica. El rendimiento global se evalúa en base al resultado de explotación y se valora de forma consistente con el resultado de explotación de los estados financieros consolidados.
El Grupo realiza actividades de producción de energía eléctrica a través de las plantas de cogeneración ubicadas en las instalaciones de España, México y Alemania. Estas actividades de cogeneración pretenden alcanzar un triple objetivo: reducir el impacto del coste energético, ser autosuficientes y reducir las emisiones de CO2 a la atmósfera. Aunque las plantas de España y México venden a terceros parte de la energía eléctrica producida, estas actividades no están organizadas como segmentos de negocio, ni constituyen segmentos sobre los que deba informarse.
Las principales magnitudes para los ejercicios 2020 y 2019 son las siguientes:
Miles de euros | ||||||
Ejercicio 2020 | España | Resto de Europa y Asia | América del Norte | Sudamérica | Eliminación y otros | Consolidado |
Ingresos ordinarios de clientes externos | 103.506 | 399.800 | 279.484 | 129.370 | - | 912.160 |
Ingresos ordinarios de otros segmentos | 110.106 | 267.345 | 90.697 | 37.143 | (505.291) | - |
Total ingresos ordinarios | 213.612 | 667.145 | 370.181 | 166.513 | (505.291) | 912.160 |
Gastos por amortización | (20.291) | (30.386) | (14.264) | (6.585) | - | (71.526) |
Ingresos financieros | 73 | 251 | 126 | 74 | - | 524 |
Gastos financieros | (508) | (208) | (707) | (52) | - | (1.475) |
Diferencias de cambio | (2.581) | (1.415) | 116 | 1.575 | - | (2.305) |
Beneficio antes de impuestos del segmento | 5.532 | 87.513 | 15.445 | 54.503 | (3.337) | 159.656 |
Total activo | 265.605 | 482.912 | 256.544 | 139.759 | (104.388) | 1.040.432 |
Total pasivo | 128.593 | 151.052 | 118.345 | 23.277 | (117.081) | 304.186 |
Adquisiciones de activos | 21.728 | 16.850 | 12.390 | 5.898 | - | 56.866 |
Miles de euros | ||||||
Ejercicio 2019 | España | Resto de Europa y Asia | América del Norte | Sudamérica | Eliminación y otros | Consolidado |
Ingresos ordinarios de clientes externos | 105.970 | 374.167 | 243.135 | 126.425 | - | 849.697 |
Ingresos ordinarios de otros segmentos | 83.850 | 234.996 | 81.005 | 27.650 | (427.501) | - |
Total ingresos ordinarios | 189.820 | 609.163 | 324.140 | 154.075 | (427.501) | 849.697 |
Gastos por amortización | (18.692) | (31.227) | (12.826) | (7.929) | - | (70.674) |
Ingresos financieros | 23 | 401 | 117 | 56 | - | 597 |
Gastos financieros | (883) | (740) | (337) | (6) | - | (1.966) |
Diferencias de cambio | 778 | (299) | (793) | 1.449 | - | 1.135 |
Beneficio antes de impuestos del segmento | (2.225) | 78.536 | 14.773 | 39.689 | (709) | 130.064 |
Total activo | 237.499 | 477.133 | 285.503 | 157.678 | (72.804) | 1.085.009 |
Total pasivo | 128.418 | 139.170 | 107.269 | 20.870 | (95.084) | 300.643 |
Adquisiciones de activos | 28.097 | 19.689 | 7.482 | 6.786 | - | 62.054 |
20.1 Ventas y prestación de servicios
La cifra de ventas y prestación de servicios de la cuenta de la Cuenta de Resultados Consolidada incluye la entrega de mercancías a clientes, los servicios prestados en el curso de las actividades ordinarias del Grupo y la venta de energía, netas de los impuestos relacionados con las ventas.
El detalle de este epígrafe, para los ejercicios 2020 y 2019, es el siguiente:
Miles de euros | ||||||
Cifra de negocio correspondiente a envolturas | Cifra de negocio correspondiente a energía | Total ventas y prestación de servicios | ||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
España | 72.350 | 68.432 | 31.156 | 37.537 | 103.506 | 105.969 |
Resto de Europa y Asia | 399.800 | 374.168 | - | - | 399.800 | 374.168 |
América del Norte | 273.771 | 235.510 | 5.713 | 7.625 | 279.484 | 243.135 |
Sudamérica | 129.370 | 126.425 | - | - | 129.370 | 126.425 |
Total | 875.291 | 804.535 | 36.869 | 45.162 | 912.160 | 849.697 |
Los ingresos ordinarios de clientes externos provienen de la venta de envolturas artificiales realizadas generalmente a fabricantes de embutidos y, en menor medida, la producción de energía eléctrica, para su venta a terceros, mediante sistemas de cogeneración.
Respecto a las ventas de envolturas artificiales, el grupo considera que existe una única tipología de contratos con clientes: las ventas corresponden a una única obligación de desempeño (venta de envolturas) y se realizan en un momento del tiempo.
Respecto a las ventas de producción de energía eléctrica, éstas se registran conforme se produce y entrega la energía generada en los sistemas de cogeneración aplicando las tarifas en vigor.
No habiendo otras tipologías de contratos con clientes, el Grupo ha desagregado las ventas por su ámbito geográfico.
20.2 Otros ingresos
El desglose de los distintos conceptos incluidos en “Otros ingresos de explotación” para los ejercicios 2020 y 2019, es el siguiente:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Trabajos efectuados por el Grupo para activos no corrientes | 297 | 958 |
Subvenciones de capital (Nota 13) | 512 | 590 |
Otros ingresos de explotación | 7.713 | 5.400 |
Total otros ingresos | 8.522 | 6.948 |
No existe ningún incumplimiento de las condiciones o contingencias asociadas a las subvenciones recibidas.
20.3 Gastos de Personal
El detalle de los “Gastos de personal” durante los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Sueldos, salarios y asimilados | 177.039 | 155.801 |
Indemnizaciones | 844 | 2.280 |
Coste servicio corriente planes de prest. definida (Nota 14.1) | 349 | 417 |
Seguridad Social a cargo de la empresa | 29.210 | 29.209 |
Otras cargas sociales e impuestos | 15.289 | 13.571 |
Total gastos de personal | 222.731 | 201.278 |
Las personas empleadas por el Grupo, durante los ejercicios 2020 y 2019, desglosado por categorías y sexo, es como sigue:
Número de personas empleadas al final del periodo | ||||||
Hombres | Mujeres | Total 2020 | Hombres | Mujeres | Total 2019 (*) | |
Directivos | 107 | 17 | 124 | 98 | 14 | 112 |
Técnicos y Mandos | 886 | 340 | 1.226 | 833 | 319 | 1.152 |
Administrativos | 57 | 184 | 241 | 56 | 182 | 238 |
Personal especializado | 691 | 237 | 928 | 641 | 213 | 854 |
Operarios | 1.880 | 729 | 2.609 | 1.704 | 653 | 2.357 |
Total | 3.621 | 1.507 | 5.128 | 3.332 | 1.381 | 4.713 |
Número medio de personas empleadas | ||||||
Hombres | Mujeres | Total 2020 | Hombres | Mujeres | Total 2019 (*) | |
Directivos | 104 | 18 | 122 | 99 | 18 | 117 |
Técnicos y Mandos | 875 | 333 | 1.208 | 824 | 299 | 1.123 |
Administrativos | 57 | 178 | 235 | 53 | 178 | 231 |
Personal especializado | 670 | 216 | 886 | 637 | 209 | 846 |
Operarios | 1.816 | 700 | 2.516 | 1.688 | 623 | 2.311 |
Total | 3.522 | 1.445 | 4.967 | 3.301 | 1.327 | 4.628 |
(*) En el alcance no se incluye la plantilla de las sociedades Viscofan Gollagen USA Inc y Viscofan Collagen Canada Inc., adquiridas en diciembre de 2019. La plantilla de ambas sociedades a cierre 2019, a efectos ilustrativos, asciende a 204 personas (156 hombres y 48 mujeres).
Los empleados, en la Sociedad matriz, con un nivel reconocido de discapacidad igual o superior al 33%, que se informan de acuerdo con el Real Decreto 602/2016, de 2 de diciembre, ascienden a 4 trabajadores. El desglose por categorías profesionales es de 3 operarios y 1 administrativo. Los mismos que en el ejercicio 2019.
Debido a las circunstancias del proceso productivo, Viscofan S.A. tiene reconocida desde el 3 de mayo de 2017, y renovada el 3 de mayo de 2020 mediante Resolución 287/2020 de la Dirección del Servicio Navarro de Empleo, el reconocimiento de excepcionalidad que justifica la adopción de medidas alternativas para el cumplimiento de la cuota de reserva a favor de los trabajadores con discapacidad y autoriza como medida alternativa la celebración de contratos civiles o mercantiles con Centros Especiales de Empleo, para una vigencia de tres años.
Asimismo, en lo que respecta al fomento de la empleabilidad entre personas diversas, Viscofan cuenta entre sus trabajadores con 74 personas con otras capacidades - 67 hombres y 7 mujeres – (En 2019 fueron 78 personas con otras capacidades - 70 hombres y 8 mujeres -, y tiene firmados contratos con centros especiales de empleo – en España y en otros países - para la realización de determinadas tareas que contribuyen al desarrollo de nuestra actividad productiva.
20.4 Otros Gastos de explotación
El detalle de “Otros gastos de explotación” para los ejercicios 2020 y 2019, es el siguiente:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Gastos de investigación y desarrollo | 2.703 | 2.564 |
Reparaciones y conservación | 29.626 | 29.859 |
Medio ambiente | 5.748 | 5.020 |
Suministros | 51.506 | 55.622 |
Gastos de planta (vigilancia, limpieza y otros) | 29.448 | 23.490 |
Arrendamientos | 3.183 | 3.295 |
Primas de seguros | 5.873 | 4.644 |
Tributos | 5.350 | 5.993 |
Gastos administrativos y de ventas | 47.750 | 50.799 |
Otros gastos | 9.214 | 8.737 |
Total otros gastos de explotación | 190.401 | 190.023 |
En el ejercicio 2019, dentro del apartado de “Otros gastos”, se incluían los gastos correspondientes a la adquisición de las sociedades Viscofan Collagen USA Inc y Viscofan Collagen Canada Inc por importe de 1.497 miles de euros.
Los gastos por “Arrendamientos” incluyen cánones así como alquileres a corto plazo no afectos por la NIIF 16 Arrendamientos.
20.5 Ingresos y Gastos Financieros
El desglose de los ingresos y gastos financiero para los ejercicios 2020 y 2019, en función del origen de las partidas que lo conforman es:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Ingresos financieros | 524 | 597 |
Deudas con entidades de crédito y otros pasivos financieros | (1.151) | (1.512) |
Coste financiero neto planes de pensiones y retribuciones a L.P. | (324) | (454) |
Gastos financieros | (1.475) | (1.966) |
Ajuste del valor razonable a inversiones financieras | 5 | 15 |
Diferencias positivas de cambio | 32.052 | 13.716 |
Diferencias negativas de cambio | (34.357) | (12.581) |
Diferencias de cambio | (2.305) | 1.135 |
Total ingresos (gastos) financieros | (3.251) | (219) |
21.1 Básicas
Las ganancias básicas por acción se calculan dividiendo el beneficio del ejercicio atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio de la dominante entre el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, excluidas las acciones propias.
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación | 46.358.856 | 46.458.230 |
Resultado del ejercicio atribuible a tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante | 122.513 | 105.577 |
Ganancias básicas por acción (en euros) | 2,64 | 2,27 |
El detalle del cálculo de las ganancias básicas por acción es como sigue:
2020 | 2019 | |
Promedio acciones ordinarias en circulación | 46.500.000 | 46.500.000 |
Efecto de las acciones propias | -141.144 | -41.770 |
Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación al 31 de diciembre | 46.358.856 | 46.458.230 |
21.2 Diluidas
Las ganancias diluidas por acción se calculan ajustando el beneficio del ejercicio atribuible a tenedores de instrumentos de patrimonio de la Sociedad Dominante y el promedio ponderado de las acciones ordinarias de circulación, por todos los efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales.
El beneficio por acción diluido incorpora el efecto del plan de acciones del Grupo, detallado en la nota 23.3. Incluye las acciones ordinarias que serían puestas en circulación en base al grado de consecución de las condiciones establecidas a 31 de diciembre de 2020, como si esta fecha fuese el final del plazo previsto para el cumplimiento de las mismas.
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación | 46.500.000 | 46.458.230 |
Resultado del ejercicio atribuible a tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante | 122.513 | 105.577 |
Ganancias básicas por acción (en euros) | 2,63 | 2,27 |
La gestión de riesgos está controlada por el Grupo con arreglo a las políticas aprobadas por el Consejo de Administración. En el apartado E. Sistemas de control y gestión de riesgos del Informe Anual de Gobierno Corporativo de la Sociedad Dominante se describe el sistema de control de riesgos, enumerando aquellos que pueden afectar a la consecución de los objetivos, su materialización durante 2020 y los planes de respuesta y supervisión. En la presente Nota, nos centraremos en los riesgos financieros que a continuación se describen.
Las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos financieros: el riesgo de tipo de cambio, riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo del tipo de interés en los flujos de efectivo y del valor razonable. El programa de gestión del riesgo global del Grupo se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera del Grupo. El Grupo emplea derivados para cubrir algunos de los riesgos anteriores.
22.1 Riesgo de tipo de cambio
El Grupo opera en el ámbito internacional y, por tanto, está expuesto a riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas, especialmente el dólar. El riesgo de tipo de cambio surge de transacciones comerciales futuras, activos y pasivos reconocidos e inversiones netas en negocios en el extranjero.
La política de gestión del riesgo del Grupo es cubrir el saldo neto entre cobros y pagos en las monedas diferentes a la moneda funcional que presenten mayor exposición neta. Para ello, se formalizan contratos de divisa durante el proceso de elaboración del presupuesto anual, tomando como base la expectativa de EBITDA para el siguiente año, el nivel de exposición neta prevista y el grado de riesgo que el Grupo está dispuesto a asumir.
La siguiente tabla muestra la sensibilidad que hubiera tenido sobre el resultado neto del ejercicio una posible variación en el tipo de cambio de algunas de las monedas de los países donde el Grupo desarrolla su actividad, manteniendo constantes el resto de las variables:
Miles de euros | ||||
2020 | 2019 | |||
+ 5% | - 5% | + 5% | - 5% | |
Dólar USA | 6.568 | (5.943) | 6.467 | (5.845) |
Corona Checa | (1.744) | 1.578 | (1.634) | 1.478 |
Real Brasileño | 1.591 | (1.439) | 1.451 | (1.314) |
Yuan Renmimbi Chino | 1.412 | (1.277) | 803 | (728) |
En la siguiente tabla se muestra el efecto sobre el patrimonio consolidado de la variación en el tipo de cambio de alguna de las monedas de los países donde el Grupo desarrolla su actividad:
Miles de euros | ||||
2020 | 2019 | |||
+ 5% | - 5% | + 5% | - 5% | |
Dólar USA | 8.151 | (7.375) | 9.661 | (8.740) |
Corona Checa | 2.935 | (2.656) | 3.141 | (2.841) |
Real Brasileño | 4.442 | (4.019) | 4.910 | (4.442) |
Yuan Renmimbi Chino | 4.603 | (4.164) | 3.211 | (2.905) |
22.2 Riesgo de crédito
Los principales activos financieros del Grupo Viscofan son saldos de caja y efectivo, deudores comerciales y otras cuentas a cobrar e inversiones, que representan la exposición máxima del Grupo al riesgo de crédito.
El riesgo de crédito del Grupo Viscofan es atribuible principalmente a sus deudas comerciales. Los importes se reflejan en el balance de situación consolidado netos de provisiones para insolvencias, estimadas en función de la experiencia de ejercicios anteriores, de su antigüedad y de su valoración del entorno económico actual. Ese sería el importe máximo de exposición a este riesgo.
El Grupo Viscofan, no tiene una concentración significativa de riesgo de crédito, estando la exposición distribuida entre distintos países y un gran número de contrapartes y clientes. En este sentido ningún cliente o grupo de empresas vinculadas representa unas ventas y cuentas a cobrar superior al 10% del riesgo total.
El Grupo tiene instaurada una política de crédito y la exposición al riesgo de cobro es gestionada en el curso normal de la actividad. Se realizan evaluaciones de créditos para todos los clientes que requieren un límite superior a un determinado importe. Asimismo, la práctica habitual de las sociedades que componen el Grupo es cubrir parcialmente el riesgo de impago a través de la contratación de seguros de crédito y caución, que cubren por lo general el 90% de la deuda de cada cliente. Para países con riesgo la cobertura se reduce hasta el 80%. Para aquellos países no cubiertos por ninguna compañía de seguros, se exigen garantías tales como anticipos y depósitos a cuenta.
El riesgo de crédito de fondos líquidos e instrumentos financieros derivados es limitado porque las contrapartes son entidades bancarias a las que las agencias de calificación crediticia internacionales han asignado altas calificaciones.
Los Administradores estiman que al 31 de diciembre de 2020 no existen activos significativos que pudieran encontrarse deteriorados respecto de su valor neto en libros.
22.3 Riesgo de liquidez
El Grupo lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo y valores negociables, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas y capacidad suficiente para liquidar posiciones de mercado. Dado el carácter dinámico de los negocios subyacentes, el Grupo tiene como objetivo mantener la flexibilidad en la financiación mediante la disponibilidad de líneas de crédito contratadas.
En este sentido se realiza mes a mes un adecuado seguimiento de los cobros previstos y de los pagos a efectuar en los próximos meses y analiza las desviaciones en su caso de los flujos de tesorería previstos en el mes cerrado con objeto de identificar posibles desviaciones que pudieran afectar a la liquidez.
Las ratios siguientes muestran la situación de liquidez, existente al 31 de diciembre de 2020 y 2019:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Activos corrientes | 516.639 | 520.144 |
Pasivos corrientes | (185.623) | (155.520) |
Fondo de maniobra | 331.016 | 364.624 |
Pasivos corrientes | 185.623 | 155.520 |
Porcentaje fondo de maniobra/pasivos corrientes | 178,33% | 234,45% |
Tesorería y otros activos líquidos equivalentes | 51.990 | 51.370 |
Disponible en línea de crédito (Nota 16) | 107.074 | 116.900 |
Tesorería + disponibilidad de crédito y descuento | 159.064 | 168.270 |
Porcentaje tesorería + disponibilidad de crédito y descuento / pasivos corrientes | 85,69% | 108,20% |
En los importes disponibles en líneas de crédito y de descuento no se incluyen las líneas de confirming ni las pólizas multirriesgo que se detallan en la Nota 16.
En determinados préstamos a largo plazo el Grupo deberá cumplir con una serie de ratios calculados sobre la base de los estados financieros consolidados. El incumplimiento de los mismos supondría incrementos del coste financiero y, según los casos, un supuesto de vencimiento anticipado del contrato. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, todas las principales ratios han sido cumplidas satisfactoriamente y ni Viscofan, S.A. ni ninguna de sus filiales significativas se encuentra en situación de incumplimiento de sus obligaciones financieras o de cualquier tipo de obligación que pudiera dar lugar a una situación de vencimiento anticipado de sus compromisos financieros.
Durante los ejercicios 2020 y 2019, no se han producido impagos ni otros incumplimientos del principal, ni de intereses ni de amortizaciones referentes a las deudas con entidades de crédito. Asimismo, no se prevén incumplimientos para 2021.
22.4 Riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo y del valor razonable
El Grupo gestiona el riesgo de tipo de interés manteniendo una cartera equilibrada de préstamos y créditos a tipo fijo y variable. La política del Grupo es mantener entre un 50% y un 85% de sus préstamos a un tipo de interés fijo. Para gestionarlo, el Grupo recibe préstamos a interés fijo, al 31 de diciembre de 2020, aproximadamente el 67% de los préstamos del Grupo se remunera a un tipo de interés fijo (2019: 70%).
El Grupo no posee activos remunerados significativos.
La estructura de la deuda financiera sujeta a riesgo de tipo de interés al 31 de diciembre de 2020 y 2019, una vez consideradas las coberturas a través de los derivados contratados es la siguiente:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Deudas con entidades de crédito | 90.207 | 93.916 |
Otros pasivos financieros | 19.974 | 21.234 |
Total deuda financiera | 110.181 | 115.150 |
Tipo de interés fijo (*) | 68.241 | 80.809 |
Tipo de interés variable | 41.940 | 34.341 |
(*) No incluye proveedores de inmovilizado
Durante los ejercicios 2020 y 2019 la financiación a tipo de interés variable está referenciada en su mayor parte al Euribor y al Libor-dólar.
Asimismo, está expuesto a la variación de los tipos de interés con los que se calculan las obligaciones de los planes de pensiones (ver Nota 14.1).
La siguiente tabla muestra la sensibilidad que hubiera supuesto ante una posible variación en las tasas de descuento y/o de interés en un 1% en los resultados del ejercicio:
Miles de euros | ||||
2020 | 2019 | |||
+ 1% | - 1% | + 1% | - 1% | |
Obligaciones planes de pensiones | ||||
Alemania | (194) | 185 | (168) | 181 |
Planes en otros paises | (21) | 19 | (18) | 19 |
Deuda financiera | ||||
Euribor | (381) | 381 | (413) | 410 |
22.5 Riesgo precio combustible (gas y otros derivados del petróleo)
El Grupo Viscofan está expuesto a las variaciones del precio del Brent, principal indicador que afecta al precio de gas y otros combustibles que son utilizados en el proceso productivo de envolturas.
La política del Grupo es tratar de fijar los precios de los principales combustibles, o bien mediante la realización de contratos con los suministradores de duración a un año, o bien realizando coberturas (Nota 21.1). De forma que se trata de mitigar el impacto en la Cuenta de Resultados Consolidada de las variaciones del precio de Brent.
La siguiente tabla muestra la sensibilidad que hubiera supuesto ante una posible variación del precio del Brent en un 10% en el resultado de explotación:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
+ 10% | 2.611 | 2.874 |
- 10% | (2.611) | (2.874) |
23.1 Consejeros
La retribución a los consejeros, se recoge en el artículo 27º ter. de los estatutos y en la política de remuneraciones aprobada por la junta general de accionistas.
El detalle de las retribuciones a los miembros del Consejo de Administración en los ejercicios 2020 y 2019 se presenta a continuación:
Miles de euros | |||||||
Sueldos | Remuneración fija | Dietas | Retribución variable a corto plazo | Retribución pertenencia Comisiones | Otros conceptos | Total | |
D. José Domingo de Ampuero y Osma | 606 | 160 | - | 468 | - | 21 | 1.255 |
D. José Antonio Canales García | 466 | 80 | - | 360 | - | 46 | 952 |
D. Ignacio Marco-Gardoqui Ibáñez | - | 80 | 36 | - | 38 | - | 154 |
D. José María Aldecoa Sagastasoloa | - | 80 | 36 | - | 50 | - | 166 |
D. Jaime Real de Asúa y Arteche | - | 80 | 36 | - | 30 | - | 146 |
D. Nestor Basterra Larroudé | - | 80 | 36 | - | 20 | - | 136 |
Dª. Agatha Echevarría Canales | - | 80 | 36 | - | 30 | - | 146 |
D. Juan March de la Lastra | - | 80 | 36 | - | 20 | - | 136 |
D. Santiago Domecq Bohórquez | - | 80 | 36 | - | 30 | - | 146 |
Dª. Laura González Molero | - | 80 | 36 | - | 40 | - | 156 |
Dª. Carmen de Pablo Redondo | - | 53 | 24 | - | 20 | - | 97 |
Total 2020 | 1.072 | 933 | 312 | 828 | 278 | 67 | 3.490 |
Miles de euros | |||||||
Sueldos | Remuneración fija | Dietas | Retribución variable a corto plazo | Retribución pertenencia Comisiones | Otros conceptos | Total | |
D. José Domingo de Ampuero y Osma | 595 | 160 | - | 271 | - | 6 | 1.032 |
D. José Antonio Canales García | 458 | 80 | - | 209 | - | 39 | 786 |
D. Ignacio Marco-Gardoqui Ibáñez | - | 80 | 36 | - | 45 | - | 161 |
D. José María Aldecoa Sagastasoloa | - | 80 | 36 | - | 50 | - | 166 |
D. Jaime Real de Asúa y Arteche | - | 80 | 36 | - | 30 | - | 146 |
D. Nestor Basterra Larroudé | - | 80 | 36 | - | 30 | - | 146 |
Dª. Agatha Echevarría Canales | - | 80 | 36 | - | 20 | - | 136 |
D. Juan March de la Lastra | - | 80 | 33 | - | 20 | - | 133 |
D. Santiago Domecq Bohórquez | - | 80 | 33 | - | 30 | - | 143 |
Dª. Laura González Molero | - | 80 | 36 | - | 30 | - | 146 |
Total 2019 | 1.053 | 880 | 282 | 480 | 255 | 45 | 2.995 |
En la Junta General de fecha 24 de abril de 2020 se nombró a Doña Carmen de Pablo Redondo como consejera independiente de la sociedad matriz.
Los dos consejeros ejecutivos, D. José Domingo de Ampuero y Osma y D. José Antonio Canales García, han devengado una retribución variable por valor de 828 miles de euros a corto plazo (480 miles de euros a corto plazo en el ejercicio 2019). Estas han sido calculadas tomando como base parámetros de EBITDA, beneficio neto, ventas y valor de la acción, entre otros, que fueron determinados de acuerdo con el plan anual, así como el desempeño personal.
En relación con el Plan de Incentivo a Largo Plazo, en el ejercicio 2020 se ha reconocido un importe de 1.014 miles de euros como pasivo y patrimonio neto (101 miles de euros a 31 de diciembre de 2019).
Dentro del epígrafe ”Otros conceptos”, se incluyen 67 miles de euros (45 miles de euros en 2019) en concepto de primas por seguro de vida y accidentes, póliza de asistencia sanitaria y vehículo de empresa.
La Sociedad cuenta con un seguro de responsabilidad civil para los consejeros (seguro D&O), tanto ejecutivos como no ejecutivos, así como para directivos de la Sociedad y de las sociedades filiales del Grupo. En dicho seguro los consejeros tendrán la consideración de asegurados, por las responsabilidades que se les pueden exigir como consecuencia del desempeño de las actividades propias de su función. Durante el ejercicio 2020 se han satisfecho primas de seguros de responsabilidad civil de los administradores y directivos por daños ocasionados en el ejercicio del cargo por importe de 70 miles de euros (46 miles de euros en 2019).
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Grupo Viscofan no tiene concedido ningún tipo de anticipo o crédito, ni tiene contraídas obligaciones en materia de pensiones u otros sistemas de ahorro a largo plazo, ni ningún tipo de garantía otorgada a favor de miembro alguno del Consejo de Administración, actuales o anteriores, ni a personas o entidades vinculadas con ellos. Durante los ejercicios 2020 y 2019, los miembros del Consejo de Administración y personas o entidades vinculadas a ellos, no han realizado con la Sociedad ni con las empresas del Grupo operaciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas a las de mercado.
En relación con el artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital, los administradores de Viscofan, S.A. han comunicado que no tienen situaciones de conflicto con el interés de la Sociedad.
Durante el ejercicio 2020 ninguna sociedad del Grupo ha sido persona jurídica administradora de ninguna sociedad.
El Grupo Viscofan tiene suscrito con sus dos consejeros ejecutivos contratos en los que se recogen cláusulas de salvaguardia. La extinción de estos contratos en determinados supuestos objetivos, no imputables al consejero, puede determinar el derecho a percibir una indemnización de dos veces la retribución fija, cantidad que comprende igualmente dos años de no competencia.
23.2 Alta dirección
El detalle de las personas que desempeñaron cargos de alta dirección durante el ejercicio 2020 fue el siguiente:
Dirección de gestión corporativa | |
D. José Angel Arrarás | Director General de I+D y Calidad |
D. Andrés Díaz | Director General de Operaciones |
D. Gabriel Larrea | Director General Comercial |
Dª. María Carmen Peña | Directora General Financiera |
D. Oscar Ponz | Director General de la división de Plásticos |
Dirección de servicios corporativa | |
D. Armando Ares | Director de Relación con Inversores y Comunicación |
D. César Arraiza | Director de Estrategia, Organización y Sistemas |
Dª. Alejandro Bergaz | Director Auditoría Interna |
D. José Antonio Cortajarena | Director Jurídico y Secretario del Consejo de Administración |
D. José Ignacio Recalde | Director de Diversificación y Tecnología |
D. Juan José Rota | Director de Recursos Humanos |
D. Ricardo Royo | Director de Negocio en Europa |
Dirección de gestión filiales | |
D. Eduardo Aguiñaga | Director General México |
D. Luis Bertoli | Director General Brasil |
D. Jesús Calavia | Director General España |
Dª. Belén Aldaz | Directora Recursos Humanos España |
D. Guillemo Eguidazu | Director General USA |
D. Miloslav Kamis | Director General República Checa |
D. Angel Maestro | Director General Uruguay |
D. Iñigo Martinez | Director General Serbia |
D. Juan Negri | Director General Asia Pacífico |
D. Wilfried Schobel | Director General Alemania |
Durante el ejercicio 2020 las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección han ascendido a 6.082 miles de euros. En el ejercicio 2019 la remuneración ascendió a 4.587 miles de euros.
En relación con el Plan de Incentivo a Largo Plazo, en el ejercicio 2020 se ha reconocido un importe de 3.544 miles de euros como pasivo y patrimonio neto (411 miles de euros a 31 de diciembre de 2019).
Estos importes no incluyen las retribuciones de los dos consejeros ejecutivos, Don José Antonio Canales García y Don José Domingo de Ampuero y Osma, que se han detallado anteriormente.
La Sociedad cuenta con un seguro de responsabilidad civil para los consejeros (seguro D&O), tanto ejecutivos como no ejecutivos, así como para directivos de la Sociedad y de las sociedades filiales del Grupo, mencionado en el punto 23.1.
23.3 Plan de Incentivo a Largo Plazo
El Consejo de Administración de Viscofan, S.A., en sesión celebrada el 30 de julio de 2019 y a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, aprobó un Plan de Incentivo a Largo Plazo para el periodo 2019-2021 destinado a consejeros ejecutivos de la Sociedad, directivos y otro personal clave del Grupo Viscofan que, sujeto al cumplimiento de los objetivos del mismo, dará lugar a la entrega de una cantidad en metálico y de acciones de la Sociedad.
Conforme a lo previsto en el artículo 2019 del texto refundido de la ley de Sociedades de Capital aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, y en el artículo 29.2 de los Estatutos Sociales de Viscofan, el Plan se someterá, respecto de los consejeros ejecutivos de la Sociedad, a la aprobación por la siguiente Junta General de Accionistas, en los términos previstos en la legislación vigente y en la vigente Política de Remuneración de Consejeros.
El plan consiste en un incentivo extraordinario, plurianual y mixto, pagadero en metálico y acciones de la Sociedad, en los porcentajes que se asignen en función del nivel profesional del beneficiario que podrá dar lugar tras la aplicación de unos determinados coeficientes, con base en el grado de consecución de unos objetivos, (i) al pago de una cantidad en metálico y, (ii) sobre la base de un número inicial de acciones asignadas, a la entrega efectiva de acciones de Viscofan S.A. en la fecha de abono prevista.
Los parámetros a tener en cuenta durante el periodo de medición han sido los siguientes:
Se estima que el Bono tendrá alrededor de 140 beneficiarios, sin perjuicio de la posibilidad de que por nuevas incorporaciones o por movilidad o cambios de nivel profesional se incluyan, durante el periodo de medición, nuevos beneficiarios, con respeto al límite máximo autorizado tanto en metálico como en acciones.
El Plan será exigible y será liquidado dentro del mes siguiente al de la aprobación por la Junta General de la Compañía de las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2021 (“Fecha de Liquidación”), esto es, dentro del primer semestre del año 2022. Los beneficiarios que causen baja voluntaria antes de la Fecha de Liquidación perderán todos los derechos derivados del mismo.
El Plan tiene los siguientes límites:
Los importes y número máximo de acciones para los consejeros ejecutivos, que se aprobaron en la Junta General de 24 de abril de 2020, son los siguientes:
Las características básicas de este Plan fueron comunicadas como Información Relevante a CNMV con fecha 30 de julio de 2019.
Las operaciones con administradores y miembros de la alta dirección son las que se detallan en la Nota 23. No se ha llevado a cabo ninguna operación material con la Sociedad o su grupo de empresas que fuera ajena al tráfico ordinario de la sociedad o no se realizase en condiciones normales de mercado.
Durante 2020 Viscofan S.A ha llevado a cabo operaciones con Banca March, entidad financiera vinculada a Corporación Financiera Alba, S.A poseedora del 13,03% de las acciones de la Sociedad a 31 de diciembre de 2020 (13,03% a 31 de diciembre de 2019). En concreto, dentro de la deuda financiera, se incluye un préstamo de 10 millones de euros; mismo importe que en 2019. Asimismo, Viscofan, S.A. ha contratado seguros de tipo de cambio a la entidad financiera vinculada a Corporación Financiera Alba, S.A. con una valoración, a 31 de diciembre de 2020, de pasivo por importe de 35 miles de euros (en 2019, un activo por importe de 213 miles de euros). Ni en el ejercicio 2020 ni el ejercicio 2019 se han recibido servicios adicionales por empresas vinculadas a dicho accionista. Todas las transacciones realizadas se efectúan en condiciones normales de mercado.
El coste de las inmovilizaciones materiales afectas a proyectos medioambientales mantenidas por el Grupo al 31 de diciembre de 2020 es de 57.266 miles de euros (54.172 miles de euros a diciembre 2019) y una amortización acumulada de 25.366 miles de euros (25.781 miles de euros a diciembre 2019).
Conforme al Plan Nacional de Asignación 2013-2020 y tras aplicar los factores de corrección intersectorial establecidos en el Anexo II de la Decisión 2013/448/UE a los no generadores eléctricos y el factor de reducción anual del 1,74% a los generadores eléctricos, de acuerdo con los artículos 9 y 9 bis de la Directiva 2003/87/CE, al Grupo se le asignaron derechos de emisión equivalentes a 356.915 toneladas.
Los consumos de derechos de emisión para los ejercicios 2020 y 2019 ascienden a 285.587 y 266.621 toneladas, respectivamente.
Durante el ejercicio 2020 el Grupo ha incurrido en gastos cuyo fin es la protección y mejora del medio ambiente por importe de 5.748 miles de euros. En el ejercicio 2019 el importe ascendió a 5.020 miles de euros.
El Grupo tiene contratadas pólizas de responsabilidad civil que amparan los daños a terceros causados por contaminación accidental y no intencionada; estos seguros cubren cualquier posible riesgo a este respecto y hasta hoy no ha habido reclamaciones significativas en materia de medio ambiente.
Los Administradores de la Sociedad Dominante consideran que no es necesario establecer provisiones adicionales para cubrir posibles gastos o riesgos correspondientes a actuaciones medioambientales.
La empresa auditora de las cuentas anuales consolidadas del Grupo, PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. en el ejercicio 2020, y aquellas otras sociedades con las que dicha empresa mantiene alguno de los vínculos a los que hace referencia la Disposición Adicional decimocuarta de la Ley de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, ha devengado honorarios netos por servicios profesionales, excepto por los “Otros servicios” que son en función de su fecha de facturación, durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 según el siguiente detalle:
Miles de euros | |||
Ejercicio 2020 | En la sociedad matriz | En el resto de compañías | Total |
PwC Auditores, S.L. | 118 | 99 | 217 |
Red de PwC | - | 419 | 419 |
Servicios de auditoría | 118 | 518 | 636 |
PwC Auditores, S.L. | 4 | - | 4 |
Otros servicios relacionados con auditoria | 4 | - | 4 |
Total a 31 de diciembre 2020 | 122 | 518 | 640 |
Miles de euros | |||
Ejercicio 2019 | En la sociedad matriz | En el resto de compañías | Total |
PwC Auditores, S.L. | 118 | 77 | 195 |
Red de PwC | - | 425 | 425 |
Servicios de auditoría | 118 | 502 | 620 |
PwC Auditores, S.L. | 4 | - | 4 |
Otros servicios relacionados con auditoria | 4 | - | 4 |
Total a 31 de diciembre 2019 | 122 | 502 | 624 |
“Otros servicios relacionados con auditoría” se corresponden con la revisión de la Información relativa al Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera (SCIIF)” de Viscofan S.A.
El Consejo de Administración, en su reunión de 25 de febrero de 2021, ha acordado proponer a la Junta de Accionistas la distribución de un dividendo complementario de 0,29 euros por acción para su pago el 3 de junio de 2021. De este modo, la retribución total a los accionistas asciende a 1,70 euros por acción, incluyendo el dividendo a cuenta de 1,40 euros por acción pagado el 22 de diciembre de 2020, el mencionado dividendo complementario de 0,29 euros por acción y la prima de asistencia a la Junta de 0,01 euros por acción. Esta propuesta supera en un 4,9% la remuneración ordinaria de 1,62 euros aprobada en el ejercicio anterior.
El Consejo de Administración, en su reunión de 25 de febrero de 2021, ha acordado el proyecto de segregación para organizar Viscofan S.A. jurídicamente como un holding que agrupe participaciones en distintas empresas del grupo y facilite una mejor organización interna para continuar con su desarrollo. De este modo, el Consejo de Administración propondrá a la Junta de Accionistas que se celebre en 2021 la segregación en virtud de la cual Viscofan S.A. traspasará con efecto contable 1 de enero de 2021 los activos industriales y operativos a favor de una Sociedad de Responsabilidad Limitada denominada Viscofan España S.L.U., con sede en Tajonar (Navarra), constituida el 24 de noviembre de 2020 y dependiente en un 100% de Viscofan S.A., que adquirirá todos los derechos y obligaciones inherentes a dicha actividad.
No existen hechos reseñables además de los mencionados anteriormente, desde el cierre del ejercicio hasta la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales.
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